乳制品行業(yè)競爭格局較穩(wěn)定，未來將迎來高質(zhì)量發(fā)展

一、乳制品行業(yè)競爭趨緩，市場形成雙寡頭格局

縱觀乳制品行業(yè)發(fā)展歷程，主要分為4個階段，每個階段均由不同細分品類帶動行業(yè)發(fā)展，同時行業(yè)集中度也在不斷提升，伊利蒙牛最終脫穎而出。建國以后至改革開放前，我國乳制品行業(yè)處于萌芽期，奶牛存欄量低、奶類產(chǎn)量低、人均占有量低，因此僅能憑票定量供應，在此期間我國乳制品行業(yè)發(fā)展緩慢。

改革開放后至2008年，我國乳制品行業(yè)進入高速發(fā)展期。期間，我國對奶牛品種進行培育提高產(chǎn)量，配合開放后的市場，在供需兩端均得到快速發(fā)展。在此期間，由于引進超高溫滅菌和利樂包裝技術，常溫奶制品得以迅速發(fā)展，2008年之前行業(yè)增量主要由常溫液奶提供。

2008年至2018年，行業(yè)進入提質(zhì)階段，通過提升產(chǎn)品質(zhì)量，打造優(yōu)質(zhì)品牌形象修復消費者信心。2008年，在行業(yè)快速發(fā)展的同時，低質(zhì)競爭導致了三聚氰胺事件，消費者對我國國產(chǎn)乳品信任度大幅降低，進口奶粉、乳品占比逐年提高。為應對外資品牌的沖擊，國家對乳制品加強監(jiān)管、提升標準，同時上游養(yǎng)殖端淘汰落后小規(guī)模牧場，增強原奶質(zhì)量，行業(yè)發(fā)展進入提質(zhì)階段。在此期間，常溫液奶的產(chǎn)品升級以及常溫酸奶滲透度提高帶動行業(yè)增長。

2018年后，行業(yè)進入做強階段。伴隨行業(yè)集中度的提升，行業(yè)頭部品牌的發(fā)展目標從“做大”轉向“做強”，從單純的提升市占率向提升產(chǎn)品品質(zhì)，滿足消費者多樣化需求轉變。當前，行業(yè)中滲透度較低的奶酪以及低溫產(chǎn)品預計將取代常溫產(chǎn)品，成為行業(yè)新增量。

乳制品行業(yè)發(fā)展歷程

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

自2013年后，乳制品行業(yè)進一步整合，虧損企業(yè)增多，企業(yè)數(shù)量下降，行業(yè)集中度進一步提升。2021年，中國規(guī)模以上乳制品加工企業(yè)589家，較2008年高點的815家降低38.37%，虧損企業(yè)數(shù)為100多家，自2013年后虧損企業(yè)數(shù)上升。隨著行業(yè)虧損公司持續(xù)出清后，留存企業(yè)治理、運營能力相對較好，行業(yè)景氣度、集中度持續(xù)提升。目前，我國乳制品行業(yè)競爭格局穩(wěn)定，形成兩家全國性龍頭企業(yè)、多家深耕一個或多個省市的區(qū)域性乳制品企業(yè)、及眾多限于單個省份或城市內(nèi)經(jīng)營的地方性乳制品企業(yè)，三類市場主體共存并錯位競爭的格局。2022年乳制品行業(yè)CR2為45.3%，伊利、蒙牛市占率市場份額不斷擴大。

從細分行業(yè)來看，常溫奶領域雙寡頭優(yōu)勢明顯。常溫奶又稱為UTH奶，常溫奶是采用超高溫瞬時滅菌技術加工的產(chǎn)品，能夠長期保存。現(xiàn)階段，我國常溫奶市場已進入成熟階段，處于低速增長態(tài)勢。我國常溫奶市場已形成伊利、蒙牛雙寡頭競爭格局，行業(yè)前二市場占有率接近80%。

數(shù)據(jù)來源：企業(yè)年報，觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

二、乳制品行業(yè)市場規(guī)模不斷擴大，產(chǎn)量持續(xù)提升

根據(jù)觀研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國乳制品行業(yè)現(xiàn)狀深度分析與投資前景預測報告（2023-2030年）》顯示，近年來，我國乳制品行業(yè)發(fā)展成績顯著。整體行業(yè)已逐步轉向價增驅(qū)動的高質(zhì)發(fā)展階段，奶業(yè)產(chǎn)業(yè)素質(zhì)全面提升，質(zhì)量安全水平大幅提高，轉型升級明顯加快。目前，大型規(guī)?；B(yǎng)殖、全產(chǎn)業(yè)鏈一體化企業(yè)為主體的中國奶業(yè)發(fā)展格局已初步形成。隨著人民收入水平的不斷提高，對于乳制品的需求呈現(xiàn)出明顯的上升趨勢，乳制品需求結構也不斷提升。隨著我國消費回暖，乳制品自身的健康屬性帶動其需求復蘇。

國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2022年中國乳制品產(chǎn)量為3118萬噸，同比增長3.6%，2021年全年中國乳制品產(chǎn)量為3032萬噸，同比增長2.8%。同時，國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，中國乳制品行業(yè)2000年至2022年產(chǎn)銷率基本都在100%上下浮動，說明我國消費者向來對乳制品需求充分。中國奶業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2016年至2022年中國乳制品加工銷售收入緩慢平穩(wěn)增長，復合增長率為4%，2022年中國規(guī)模以上乳制品加工企業(yè)銷售收入達4717億元，超過2020年全年。預計乳制品行業(yè)長期產(chǎn)量與銷量仍將緩慢提升。

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局，觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

數(shù)據(jù)來源：中國乳制品工業(yè)協(xié)會，觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

三、我國人均奶類消費量較小，長期成長仍有空間

從人均乳制品消費量來看，我國與世界平均水平仍然存在較大差距，目前我國人均奶類占有量只有世界平均水平的三分之一，與美國等發(fā)達國家相比差距更大。2022年我國人均奶類消費量為12.0千克，與世界平均水平存在較大差距。根據(jù)美國農(nóng)業(yè)部數(shù)據(jù)，中國與日本人均奶制品消耗量有約3倍差距，與美國有約5倍差距，與英國、澳大利亞有約8倍差距。

隨著消費升級與健康意識提升，未來我國乳制品滲透率有望持續(xù)提升。根據(jù)中國乳制品工業(yè)協(xié)會發(fā)布的《2022中國奶商指數(shù)報告》顯示，2022年公眾每日乳制品攝入量為255ml，與居民膳食指南推薦的300-500ml還有一定差距，同時公眾每日乳制品攝入達標率也僅為24.20%。2022年4月中國營養(yǎng)學會發(fā)布的《中國居民膳食指南（2022）》，建議奶及奶制品每天攝入量從此前的300克提高至300-500克，進一步拉大了當前乳制品攝入量與推薦量的差距。2020年12月中國奶業(yè)協(xié)會發(fā)布《國家“學生飲用奶計劃”推廣規(guī)劃（2021-2025）》，提出目標至2025年在常溫奶品類基礎上加入巴氏奶、發(fā)酵乳等品類，這將有助于巴氏奶飲用習慣的培育，培育潛在消費人群。伴隨著居民收入水平和飲奶意識的提高，未來我國人均乳制品消費量有望繼續(xù)提升，乳制品消費市場前景廣闊。

數(shù)據(jù)來源：農(nóng)數(shù)寶，國家統(tǒng)計局，聯(lián)合國，美國農(nóng)業(yè)部，觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

四、消費結構升級，低溫化將成為未來乳制品消費的重要方向

隨著我國居民消費水平和健康意識的提升，其對乳制品消費品質(zhì)和種類的要求不斷提高，從原來單一的常溫純牛奶逐步發(fā)展為常溫純牛奶、常溫酸奶、低溫鮮奶、低溫酸奶、含乳飲料等多個品類齊頭并進的發(fā)展態(tài)勢。為滿足消費者對于更高品質(zhì)產(chǎn)品偏好，近年來乳制品企業(yè)圍繞著巴氏殺菌產(chǎn)品、低溫酸奶等產(chǎn)品進行產(chǎn)品升級的高端化發(fā)展。從營養(yǎng)價值上來看，由于滅菌工藝的不同，巴氏殺菌產(chǎn)品中氨基酸、維生素等營養(yǎng)成分保全率比高溫滅菌產(chǎn)品高約2~4倍，是活性營養(yǎng)成分保全率最高的飲用牛奶。在消費者成熟度較高的美國、歐洲等市場，巴氏殺菌產(chǎn)品的市場份額往往在90%以上，而我國目前遠低于歐美發(fā)達國家，因此，從長期發(fā)展趨勢來看，巴氏殺菌產(chǎn)品在我國未來發(fā)展空間巨大。隨著乳制品消費理念的不斷提升，以及食品領域冷鏈建設的加快，我國巴氏殺菌產(chǎn)品、低溫酸奶的消費占比正不斷提高，未來有望成為液態(tài)乳市場的主導產(chǎn)品。

巴氏殺菌產(chǎn)品和高溫滅菌乳的對比

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

另外，隨著消費不斷升級，乳制品行業(yè)逐漸從低價低質(zhì)競爭向價格健康、產(chǎn)品高質(zhì)發(fā)展方向靠攏。根據(jù)Euromonitor數(shù)據(jù)，2022年乳制品行業(yè)中占比較高的品類分別為白奶（42%）、嬰幼兒奶粉（32%）、酸奶（22%），各主要品類的單價呈現(xiàn)高端化的態(tài)勢。從需求看，中國消費者對乳制品的定義為“營養(yǎng)品”，基礎白奶為“基礎營養(yǎng)”，而高端白奶、功能性液奶和奶粉、奶酪等則被賦予了“專業(yè)營養(yǎng)”的意義，具有使用者和購買者分離的送禮需求。隨著中國人均可支配收入的提升，人們對營養(yǎng)、禮節(jié)的追求也在不斷提升，高端化為必經(jīng)之路。

數(shù)據(jù)來源：：Euromonitor，觀研天下數(shù)據(jù)中心整理