我國(guó)彩票行業(yè)發(fā)展成熟，體彩成為增速更快類(lèi)型

我國(guó)彩票形成穩(wěn)定格局，行業(yè)各環(huán)節(jié)集中度極高

彩票是一種以籌集資金為目的發(fā)行的，印有號(hào)碼、圖形、文字、面值的，由購(gòu)買(mǎi)人自愿按一定規(guī)則購(gòu)買(mǎi)并確定是否獲取獎(jiǎng)勵(lì)的憑證。發(fā)行彩票的目的是吸納社會(huì)閑散資金，為社會(huì)福利事業(yè)籌措公益金。彩票作為一種特殊的金融工具兼消費(fèi)品，同時(shí)具備消費(fèi)性、金融性、娛樂(lè)性、公益性，由政府壟斷的同時(shí)也受到國(guó)家的嚴(yán)格監(jiān)管，行業(yè)的每輪發(fā)展都離不開(kāi)政策變化的推動(dòng)。

1987 年 7 月，中國(guó)社會(huì)福利有獎(jiǎng)募捐發(fā)行中心試點(diǎn)發(fā)行 50 萬(wàn)張銷(xiāo)售面值 1 元的傳統(tǒng)型中國(guó)社會(huì)福利有獎(jiǎng)募捐券，標(biāo)志了我國(guó)福利彩票的開(kāi)始。1994 年 4 月，國(guó)家體委體育彩票管理中心正式成立，我國(guó)彩票市場(chǎng)正式形成福利彩票和體育彩票共存的格局。此后，中國(guó)彩票行業(yè)持續(xù)發(fā)展，為滿(mǎn)足彩民的購(gòu)彩需求，多種類(lèi)別的彩種應(yīng)運(yùn)而生。自 2001 年起互聯(lián)網(wǎng)彩票逐漸在國(guó)內(nèi)興起，2003 年雙色球上市，2008 年快開(kāi)游戲上市，多品類(lèi)彩種加大了監(jiān)管難度以及風(fēng)險(xiǎn)性，使得自 2009 年起國(guó)家持續(xù)規(guī)范和加強(qiáng)彩票行業(yè)相關(guān)監(jiān)管并持續(xù)頒布多條相關(guān)政策。2015 年八部委聯(lián)合發(fā)文叫停互聯(lián)網(wǎng)售彩，使得目前中國(guó)彩票行業(yè)主要仍采取傳統(tǒng)線(xiàn)下彩票售彩機(jī)制。

目前國(guó)內(nèi)有“中國(guó)福利彩票”和“中國(guó)體育彩票”兩大系列公眾彩票，根據(jù)國(guó)務(wù)院2009年頒布的《彩票管理?xiàng)l例》規(guī)定，彩票由國(guó)務(wù)院授權(quán)發(fā)行，民政部下設(shè)福彩中心發(fā)行福利彩票、體育總局下設(shè)體彩中心發(fā)行體育彩票，財(cái)政部進(jìn)行管理監(jiān)督，各省、自治區(qū)、直轄市人民政府民政部門(mén)、體育行政部門(mén)設(shè)立的彩票銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)本區(qū)域彩票的承銷(xiāo)。彩票業(yè)作為博彩業(yè)的重要組成部分，為政府提供了一種另類(lèi)籌資的手段，可以為包括民眾福利、體育等社會(huì)公益事業(yè)的發(fā)展提供資助以促進(jìn)中國(guó)民政福利事業(yè)和中國(guó)體育事業(yè)的發(fā)展。

根據(jù)觀(guān)研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國(guó)彩票行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析與投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告（2023-2030年）》顯示，目前我國(guó)福利彩票可分為即開(kāi)型、樂(lè)透型、數(shù)字型、基諾型四種類(lèi)型；具體分為刮刮樂(lè)、雙色球、七樂(lè)彩、3D、快樂(lè)8五大類(lèi)。中國(guó)體育彩票可分為競(jìng)猜型、樂(lè)透數(shù)字型、即開(kāi)型三類(lèi)，具體包括超級(jí)大樂(lè)透、競(jìng)彩、傳統(tǒng)足球、頂呱刮、排列、7星彩等彩種，體育彩票的基礎(chǔ)彩種玩法與福利彩票類(lèi)似，除此之外，體彩結(jié)合自身特點(diǎn)推出的體育競(jìng)猜型彩票是一大亮點(diǎn)。

福利彩票的類(lèi)型和玩法

資料來(lái)源：中國(guó)福利彩票

體育彩票主要類(lèi)型

資料來(lái)源：中國(guó)體育彩票

彩票行業(yè)屬于國(guó)家嚴(yán)格監(jiān)管行業(yè)，大部分環(huán)節(jié)的參與者相對(duì)集中，多數(shù)需要第三方檢測(cè)機(jī)構(gòu)認(rèn)證和相關(guān)監(jiān)管部門(mén)的許可，進(jìn)入門(mén)檻相對(duì)較高?？傮w來(lái)說(shuō)，各個(gè)環(huán)節(jié)均有幾家大型企業(yè)主導(dǎo)市場(chǎng)，屬于非充分競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)。

上游：主要承擔(dān)彩種和游戲的研發(fā)設(shè)計(jì)、彩票系統(tǒng)及平臺(tái)建設(shè)、彩票中心運(yùn)營(yíng)服務(wù)，服務(wù)于國(guó)家和地方兩彩中心。

中游：主要從事彩票印刷，彩票設(shè)備供應(yīng)及彩票系統(tǒng)服務(wù)。

下游：主要集中于彩票銷(xiāo)售及資訊服務(wù)，包括彩店運(yùn)營(yíng)、彩票平臺(tái)運(yùn)營(yíng)及營(yíng)銷(xiāo)、為投注站提供營(yíng)銷(xiāo)等服務(wù)。

彩票行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)

資料來(lái)源：觀(guān)研天下數(shù)據(jù)中心整理

我國(guó)彩票銷(xiāo)售額呈現(xiàn)出周期性特征，體彩占比逐年走高

近年來(lái)隨著我國(guó)出臺(tái)多個(gè)政策規(guī)范彩票行業(yè)健康發(fā)展，彩票銷(xiāo)售額增速略有下滑，扣除掉政策方面對(duì)部分彩種的影響，整體行業(yè)依舊保持穩(wěn)步增長(zhǎng)趨勢(shì)。對(duì)比海外，大部分國(guó)家彩票銷(xiāo)售額占 GDP 比重約為 0.3%-0.4%，我國(guó) 2022年彩票銷(xiāo)售額占 GDP 比重達(dá)到 0.35%，處于世界領(lǐng)先水平，未來(lái)彩票銷(xiāo)售額主要靠 GDP 帶動(dòng)。

資料來(lái)源：財(cái)政部，觀(guān)研天下數(shù)據(jù)中心整理

資料來(lái)源：OECD，韓彩協(xié)，財(cái)政部，觀(guān)研天下數(shù)據(jù)中心整理

彩票銷(xiāo)售額主要受到經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、居民可支配收入、消費(fèi)者認(rèn)知程度、彩種結(jié)構(gòu)等因素影響。其中，消費(fèi)水平主要受經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與居民收入的影響，彩民數(shù)量受到受教育程度于人口年齡結(jié)構(gòu)的影響，消費(fèi)頻率受到彩種數(shù)量以及推廣營(yíng)銷(xiāo)的影響。

經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平：彩票業(yè)對(duì)于國(guó)民收入再分配、公益事業(yè)以及中央及地方財(cái)政均具有促進(jìn)作用，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的不斷提高，公眾的彩票支出以及彩票的獎(jiǎng)池規(guī)模有望實(shí)現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)。

居民收入：居民收入增加，消費(fèi)支出也隨之增加，從而推動(dòng)消費(fèi)結(jié)構(gòu)的升級(jí)。滿(mǎn)足基本生存需求的條件下，人們對(duì)娛樂(lè)方面的重視度提高，彩票低成本、高收益的特性使得其容易受到人們青睞。

教育水平：受教育程度越高，對(duì)于彩票相關(guān)的知識(shí)越豐富，消費(fèi)者就更為重視彩票的娛樂(lè)性、公益性而輕投資性。此外受教育水平也會(huì)影響對(duì)于福利事業(yè)、體育事業(yè)等支持力度。

年齡結(jié)構(gòu)：老年人口更為偏好福利彩票消費(fèi)，而年輕群體更為關(guān)注體育彩票消費(fèi)。老年人口主要為退休人員，傳統(tǒng)彩票成本低且兼具娛樂(lè)性的特點(diǎn)，可滿(mǎn)足老年群體的娛樂(lè)效用。競(jìng)猜型彩票主要以體育賽事為競(jìng)猜對(duì)象，可以激發(fā)體育愛(ài)好者的購(gòu)彩興趣，這類(lèi)群體主要是青壯年男性。

彩種數(shù)量：我國(guó)目前彩種數(shù)量持續(xù)提升，多種類(lèi)的彩種能夠吸引彩民嘗試新玩法并多次消費(fèi)，從而提高彩民的購(gòu)彩頻率。彩種數(shù)量與我國(guó)彩票發(fā)行的審批環(huán)節(jié)關(guān)系密切，目前我國(guó)新彩種的審批時(shí)長(zhǎng)逐漸縮短，有利于更多新彩種的發(fā)行銷(xiāo)售。

彩票行業(yè)規(guī)模影響驅(qū)動(dòng)因素

資料來(lái)源：公開(kāi)資料整理

福彩在國(guó)內(nèi)的發(fā)行時(shí)間較體彩更早，早期福彩一直占據(jù)彩票行業(yè)主導(dǎo)，占比較高，并保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。體彩發(fā)行時(shí)間較晚，且早期國(guó)內(nèi)體育事業(yè)規(guī)模較小，國(guó)內(nèi)體育愛(ài)好者數(shù)量較少，體彩銷(xiāo)售額持續(xù)低于福彩。自 2008 年起，我國(guó)彩票行業(yè)進(jìn)入穩(wěn)步增長(zhǎng)階段，增速放緩，福彩銷(xiāo)售額增長(zhǎng)較低。但是體彩能夠受到體育產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來(lái)的帶動(dòng)作用，以及大型體育賽事的刺激作用，如 2018 年世界杯等，因此體彩能夠保持周期性的增速上升。受到 2018 年世界杯的刺激作用，我國(guó)體彩銷(xiāo)量短期內(nèi)增長(zhǎng)迅速，體彩銷(xiāo)售額自 1987 年我國(guó)彩票發(fā)行以來(lái)首次正式超過(guò)福彩。

資料來(lái)源：財(cái)政部，觀(guān)研天下數(shù)據(jù)中心整理

廣東、浙江、江蘇彩票銷(xiāo)售額絕對(duì)額居前，反映出彩票整體消費(fèi)主力集中于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的東南沿海省份。彩票公益金按一定比例從彩票銷(xiāo)售額中提取，專(zhuān)項(xiàng)用于社會(huì)福利即體育等公益事業(yè)，不用于平衡財(cái)政一般預(yù)算，按照政府性基金管理辦法納入預(yù)算。因而各個(gè)地區(qū)公益金分布與銷(xiāo)售額分布結(jié)構(gòu)基本一致，東南沿海城市份額更高。從彩票公益金占財(cái)政收入比重看，我國(guó)排名前十的省份以西部、東北省份為主，即彩票收入在低線(xiàn)省份的地方公共財(cái)政收入中占比更高、重要程度更強(qiáng)。（YM）