傳統(tǒng)和新興領(lǐng)域推動下我國繼電器市場規(guī)模穩(wěn)步擴容 貿(mào)易順差額呈擴大態(tài)勢

前言：

隨著技術(shù)進步，我國繼電器應(yīng)用范圍不斷拓展，從早期的電力電氣行業(yè)拓展至汽車、家用電器、通信設(shè)備、軌道交通、航天航空、新能源、人工智能、智能制造等多個領(lǐng)域。近年來，在傳統(tǒng)領(lǐng)域和新興領(lǐng)域共同發(fā)力下，我國繼電器市場規(guī)模穩(wěn)步擴容。同時我國繼電器進出口貿(mào)易以出口為主，進口規(guī)模不斷縮小，且貿(mào)易順差額呈現(xiàn)擴大態(tài)勢。從競爭來看，我國繼電器行業(yè)參與者主要包括以宏發(fā)股份、三友聯(lián)眾、寧波福特等為代表的本土企業(yè)陣營和以泰科、松下、海拉電子等為代表的外資企業(yè)陣營。其中，宏發(fā)股份為我國及全球繼電器行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，2023年其在全球的市場份額達到21.6%，排名第一。

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1.繼電器應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展，汽車為下游最大應(yīng)用市場

根據(jù)觀研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國繼電器行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析與投資前景研究報告（2025-2032年）》顯示，繼電器是一種當輸入量（電、磁、聲、光、熱）達到一定值時，輸出量將發(fā)生跳躍式變化的自動控制器件，主要起控制、保護、調(diào)節(jié)和傳遞信息的作用。我國繼電器行業(yè)發(fā)展始于1959年，經(jīng)過幾十年的發(fā)展，其已形成較為完整的產(chǎn)業(yè)鏈，涵蓋從原材料、制造、銷售到下游應(yīng)用等多個環(huán)節(jié)。具體來看，我國繼電器產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為原輔材料以及零部件，包括銀、銅、塑料及其加工配件等；中游為繼電器制造與銷售；下游為應(yīng)用領(lǐng)域，隨著技術(shù)進步，其應(yīng)用范圍也在不斷拓展，從早期的電力電氣行業(yè)拓展至汽車、家用電器、通信設(shè)備、軌道交通、航天航空、新能源、人工智能、智能制造等多個領(lǐng)域。其中，汽車為我國繼電器下游最大應(yīng)用市場，2023年占比31.6%；其次為家用電器和通信設(shè)備，分別占比21.7%和8.7%。

資料來源：觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：行業(yè)魔方、宏發(fā)股份年報、觀研天下整理

2.傳統(tǒng)+新興領(lǐng)域共同發(fā)力，我國繼電器市場規(guī)模穩(wěn)步擴容

在傳統(tǒng)領(lǐng)域：近年來隨著我國經(jīng)濟不斷發(fā)展和人們生活水平提高，汽車、家用電器等傳統(tǒng)下游市場穩(wěn)步發(fā)展，為繼電器行業(yè)發(fā)展帶來可觀的市場容量。一方面，我國汽車產(chǎn)銷量始終維持在2500萬輛以上，且自2021年起逐漸上升，2024年分別達到3128.2萬輛和3143.6萬輛 ，同比分別增長3.7%和4.5%，為繼電器行業(yè)帶來了良好的應(yīng)用空間。另一方面，在家電領(lǐng)域，繼電器被廣泛應(yīng)用于空調(diào)、冰箱、洗衣機等電器控制電路中。據(jù)統(tǒng)計，每臺空調(diào)需要4-8個繼電器、每臺冰箱需要4-5個繼電器、每臺洗衣機需要6-7個繼電器等等。我國是全球最大的家電制造國和消費國，近年來其零售額（不含3C）總體維持在8000億元以上，且自2023年起逐漸回升，2024年突破9000億元。我國家電市場龐大的銷售規(guī)模為繼電器行業(yè)發(fā)展提供了有力的支持。

數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會、觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：奧維云網(wǎng)、觀研天下整理

在新興領(lǐng)域：航天航空、新能源（新能源汽車、充電樁、光伏等）、人工智能、智能制造等新興領(lǐng)域的快速發(fā)展，進一步拓展了繼電器的市場空間，為行業(yè)帶來了新的增長點。以新能源汽車為例，其除需要傳統(tǒng)汽車所需的低電壓繼電器以外，還需配備特殊的高壓直流繼電器（每臺新能源汽車約需配備5-8 只高壓直流繼電器），對繼電器的需求量更大。近年來，我國新能源汽車行業(yè)發(fā)展迅速，產(chǎn)銷量不斷攀升， 2024年分別達到1288.8萬輛和1286.6萬輛，同比分別增長34.4%和35.5%，對繼電器需求量持續(xù)上升。

數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會、觀研天下整理

在傳統(tǒng)領(lǐng)域和新興領(lǐng)域共同發(fā)力下，我國繼電器市場規(guī)模穩(wěn)步擴容，由2019年的214.45億元上升至2023年的265.25億元，年均復(fù)合增長率達到5.46%。

數(shù)據(jù)來源：公開資料、觀研天下整理

3.繼電器進口規(guī)模持續(xù)縮小，貿(mào)易順差額擴大

我國是全球最大的繼電器生產(chǎn)國，也是繼電器凈出口國，且長期處于貿(mào)易順差狀態(tài)。數(shù)據(jù)顯示，自2022年起我國繼電器進口規(guī)模持續(xù)縮小，2024年進口量和進口額分別為11.67 億個和58.38 億元，同比分別下降20.46%和8.49%。從出口來看，2019-2024年我國繼電器出口量維持在25萬噸以上，2024年有所上升，約為26.31萬噸，同比下降2.86%；雖然其出口量變化幅度較大，但得益于出口均價整體上漲，其出口額也呈現(xiàn)整體上升態(tài)勢，2024年達到125.51 億元，同比增長3.51%。

數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、觀研天下整理

此外，自2021年起，我國繼電器凈出口量整體上升，2024年達到14.64萬噸，同比增長34.26%；同時其貿(mào)易順差額持續(xù)擴大，由2021年的26.53億元上升至2024年的 67.13 億元。

數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、觀研天下整理

4.宏發(fā)股份為我國及全球繼電器行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)

按企業(yè)性質(zhì)不同，我國繼電器行業(yè)參與者可以分為兩大陣營。一是以宏發(fā)股份、三友聯(lián)眾、寧波福特等為代表的本土企業(yè)陣營，大多布局中低端市場，主要應(yīng)用于汽車、家電、電力等領(lǐng)域；二是以泰科、松下、海拉電子等為代表的外資企業(yè)陣營，主要集中在中高端市場。其中，宏發(fā)股份為我國及全球繼電器行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，市場份額常年排名第一。數(shù)據(jù)顯示，2019年宏發(fā)股份在全球的市場份額達到14.1%，排名第一，2023年上升至21.6%，繼續(xù)穩(wěn)居行業(yè)龍頭地位。

數(shù)據(jù)來源：宏發(fā)股份年報、觀研天下整理（WJ）