我國棉花行業(yè)播種面積回升 低價(jià)進(jìn)口棉沖擊下國內(nèi)價(jià)格整體震蕩回落

前言：

2019-2023年我國棉花播種面積持續(xù)縮減，但在2024年實(shí)現(xiàn)觸底反彈，同比增長1.8%。同時(shí)其產(chǎn)量呈現(xiàn)波動(dòng)上升態(tài)勢，2024年創(chuàng)自2015年以來歷史新高，達(dá)到616萬噸。值得一提的是，自2010年起，我國棉花種植逐漸向新疆集中，主產(chǎn)區(qū)從“三足鼎立”演變?yōu)樾陆耙恢Κ?dú)秀”。從價(jià)格來看，受市場供需總體寬松，疊加低價(jià)進(jìn)口棉沖擊等因素影響，其價(jià)格整體震蕩回落。此外，我國是棉花凈進(jìn)口國，近年來進(jìn)口量始終維持在150萬噸以上，且呈現(xiàn)整體上升態(tài)勢。同時(shí)其凈進(jìn)口量和貿(mào)易逆差額也均呈現(xiàn)整體上升態(tài)勢。

1.我國棉花行業(yè)已經(jīng)形成完整的產(chǎn)業(yè)鏈

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國棉花行業(yè)發(fā)展趨勢分析與投資前景預(yù)測報(bào)告（2025-2032年）》顯示，棉花是錦葵科棉屬植物的種子纖維，原產(chǎn)于亞熱帶，十九世紀(jì)末葉始傳入我國栽培。棉花具有較高的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，是我國的重要經(jīng)濟(jì)作物，也是關(guān)系國計(jì)民生的支柱性產(chǎn)業(yè)，在我國農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)中占據(jù)重要地位。目前，我國棉花行業(yè)已經(jīng)形成完整的產(chǎn)業(yè)鏈，覆蓋種植、加工制造和應(yīng)用等上中游環(huán)節(jié)。具體來看，我國棉花產(chǎn)業(yè)鏈上游為棉花種植業(yè)，涵蓋棉花種植、籽棉采摘等環(huán)節(jié)；中游為棉花制造業(yè)，包括軋花廠、加工廠等；下游為應(yīng)用環(huán)節(jié)，其被廣泛用于紡織服裝、培養(yǎng)基、飼用、造紙等多個(gè)領(lǐng)域。其中，紡織服裝是棉花下游主要的消費(fèi)領(lǐng)域，其發(fā)展?fàn)顩r直接影響棉花需求。同時(shí)，化學(xué)纖維等棉花替代品的價(jià)格和性能變化也會影響棉花的需求。

資料來源：觀研天下整理

2.棉花播種面積回升，單位面積產(chǎn)量持續(xù)上升

受種植效益和種植結(jié)構(gòu)調(diào)整等因素影響，自2019年起我國棉花播種面積呈現(xiàn)下降態(tài)勢，2023年約為2788.14千公頃，相較2018年減少566.27千公頃，降幅達(dá)16.9%；不過，在2024年，農(nóng)戶植棉積極性較高，再加上其他經(jīng)濟(jì)作物收益不佳改種棉花等因素影響，其播種面積實(shí)現(xiàn)觸底反彈，為2788.14千公頃，同比增長1.8%。同時(shí)受棉花播種面積變化和氣候等因素影響，其產(chǎn)量呈現(xiàn)波動(dòng)上升態(tài)勢，2024年在棉花播種面積觸底反彈、生長期間氣候適宜等因素拉動(dòng)下，其產(chǎn)量創(chuàng)自2015年以來歷史新高，達(dá)到616萬噸，同比增長9.65%。

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局、觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局、觀研天下整理

此外，自2020年起，隨著良種推廣、種植技術(shù)和管理水平提升，我國棉花單位面積產(chǎn)量持續(xù)上升，2024年達(dá)到2171.6公斤/公頃，同比增長7.77%。

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局、觀研天下整理

3.我國棉花種植逐漸向新疆集中，主產(chǎn)區(qū)從“三足鼎立”演變?yōu)樾陆耙恢Κ?dú)秀”

目前，我國棉花種植產(chǎn)區(qū)主要分布在黃河流域、長江中下游地區(qū)和新疆維吾爾自治區(qū)（以下簡稱新疆）。其中，新疆憑借著獨(dú)特的自然生態(tài)條件和資源稟賦，再加上當(dāng)?shù)貙γ藁ㄐ袠I(yè)的大力支持，已經(jīng)成為我國最大、世界重要的棉花產(chǎn)區(qū)，棉花播種面積、產(chǎn)量連續(xù)30年位居中國第一。值得一提的是，自2010年起，我國棉花種植逐漸向新疆集中，主產(chǎn)區(qū)從“三足鼎立”演變?yōu)樾陆耙恢Κ?dú)秀”。數(shù)據(jù)顯示，2010年新疆棉花播種面積在全國棉花播種面積中的占比約為35.27%，到2017年上升至69.41%，其后繼續(xù)提升，2024年達(dá)到87.80%。同時(shí)，其產(chǎn)量在全國棉花播種面積中的占比也在不斷提升，由2010年的47.88%上升至2024年的92.31%。

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局、觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局、觀研天下整理

4.棉花進(jìn)口量、凈進(jìn)口量和貿(mào)易逆差額均呈現(xiàn)整體上升態(tài)勢

我國是棉花凈進(jìn)口國，近年來棉花產(chǎn)不足需，不足部分需要通過進(jìn)口彌補(bǔ)。數(shù)據(jù)顯示，近年來我國棉花進(jìn)口量（含未梳和已梳的棉花，下同）始終維持在150萬噸以上，且呈現(xiàn)整體上升態(tài)勢。2024年由于進(jìn)口棉花成本下降，進(jìn)口利潤增加，因此其進(jìn)口量大幅上升，達(dá)到261.82萬噸，同比增長33.75%。同時(shí)其凈進(jìn)口量和貿(mào)易逆差額均呈現(xiàn)整體上升態(tài)勢，2024年分別為259.68萬噸和375.44萬噸，同比分別增長33.14%和27.48%。

數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、觀研天下整理

5.我國棉花價(jià)格整體震蕩回落

2024年我國棉花下游紡織服裝內(nèi)需外銷增長乏力。一方面，據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2024年我國服裝、鞋帽、針紡織品類商品零售額為14691億元，同比微增0.3%；另一方面，據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2024年我國紡織品服裝出口額為3011億美元，同比增長僅2.8%。

受棉花下游紡織服裝市場需求不足、化學(xué)纖維替代性不斷增強(qiáng)等因素影響，2024年我國棉花需求增長不及預(yù)期。但其產(chǎn)量和進(jìn)口量雙雙增長，市場供需總體寬松，同時(shí)疊加低價(jià)進(jìn)口棉沖擊等因素影響，其價(jià)格整體震蕩回落。據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部數(shù)據(jù)，全國棉花市場價(jià)從2024年1月的16.65元/公斤震蕩下跌至12月的14.96元/公斤，跌幅約為10.15%。同時(shí)據(jù)國家糧油信息中心統(tǒng)計(jì)，2024年12月25日全國標(biāo)準(zhǔn)級棉花（3128B級）加權(quán)平均價(jià)14731元/噸，比年初下降1752元/噸，降幅10.6%。

數(shù)據(jù)來源：農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、觀研天下整理（WJ）