配額之戰(zhàn)逐漸結(jié)束 我國R32制冷劑行業(yè)生產(chǎn)規(guī)模趨于穩(wěn)定 需求保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)

1、我國R32制冷劑行業(yè)產(chǎn)能、產(chǎn)量下降

前幾年，由于“配額之爭(zhēng)”，導(dǎo)致我國R32制冷劑產(chǎn)能過剩，在2020年后趨于穩(wěn)定。2016年10月15日，基加利修正案在盧旺達(dá)基加利通過，將氫氟碳化物（HFCs）納入《蒙特利爾議定書》的管控范圍。2022年9月15日，基加利修正案正式對(duì)中國生效。根據(jù)基加利修正案的要求，以中國為代表的A5國家，應(yīng)在2024年對(duì)HFCs物質(zhì)的生產(chǎn)和消費(fèi)進(jìn)行凍結(jié)，2029年削減10%，2035年削減30%，2040年削減50%，2045年削減80%。

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國R32制冷劑行業(yè)現(xiàn)狀深度分析與投資前景研究報(bào)告（2024-2031年）》顯示，為了達(dá)成基加利修正案的要求，中國政府接連出臺(tái)了一系列政策，支持R32等HFCs制冷劑的削減。2021年12月，生態(tài)環(huán)境部等部門發(fā)布《關(guān)于嚴(yán)格控制第一批氫氟碳化物化工生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目的通知》，規(guī)定自2022年1月1日起，各地不得新建、擴(kuò)建附件所列用作制冷劑、發(fā)泡劑等受控用途的HFCs化工生產(chǎn)設(shè)施（不含副產(chǎn)設(shè)施），環(huán)境影響報(bào)告書（表）已通過審批的除外。而通知中所列的5種HFCs物質(zhì)中，R32赫然在列。

我國為達(dá)成基加利修正案要求而頒布的相關(guān)政策事件

資料來源：觀研天下整理

也就是說，HFCs制冷劑將從2024年開始凍結(jié)，之后進(jìn)入削減周期，各國相關(guān)部門將按照2020~2022年各企業(yè)的市場(chǎng)占有率，分配生產(chǎn)和銷售配額，所以企業(yè)都想卡在時(shí)間節(jié)點(diǎn)之前拿到更多的生產(chǎn)和銷售配額，這也導(dǎo)致前幾年企業(yè)瘋狂擴(kuò)張R32制冷劑產(chǎn)能。隨著節(jié)點(diǎn)臨近，先前產(chǎn)能一直處于過剩局面，使得近幾年產(chǎn)能一直保持穩(wěn)定在50萬噸左右。

數(shù)據(jù)來源：觀研天下整理

2、剩余配額安排，R32增發(fā)4.5萬噸，行業(yè)有望維持高景氣

而在2024年8月22日，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布《2024年度氫氟碳化物剩余配額有關(guān)安排的通知》，要點(diǎn)如下：1.本次分配產(chǎn)品為二氟甲烷（HFC-32），本次分配的剩余內(nèi)用生產(chǎn)配額數(shù)量為35000萬噸，折合2362.5萬噸二氧化碳當(dāng)量；2.本次生產(chǎn)配額核發(fā)單位名單如下：內(nèi)蒙古永和氟化工有限公司，泰興梅蘭新材料有限公司，江蘇三美化工有限公司，浙江衢州氟化學(xué)有限公司，福建省東瑩化工有限公司，山東東岳綠冷科技有限公司，淄博飛源化工有限公司，淄博澳帆化工有限公司，聊城氟爾新材料科技有限公司，乳源東陽光氟有限公司；3.本次分配的配額僅限2024年度有效。

2024年9月，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布了《2025年度氫氟碳化物配額總量設(shè)定與分配方案》（征求意見稿），2025年我國HFCs生產(chǎn)和使用總量控制目標(biāo)保持在基線值，在2024年的基礎(chǔ)上，增發(fā)R32生產(chǎn)配額4.5萬噸，行業(yè)有望維持高景氣，龍頭企業(yè)盈利能力將進(jìn)一步提高。同時(shí)，基線年期間生產(chǎn)企業(yè)第三代制冷劑銷售均處于虧損“搶份額”的狀態(tài)，由于頭部企業(yè)規(guī)模優(yōu)勢(shì)明顯，2024年第三代制冷劑配額向行業(yè)龍頭集中，R32生產(chǎn)配額CR4達(dá)到87.43%。

R32配額格局(單位:萬噸)

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不過，隨著配額之戰(zhàn)逐漸結(jié)束，R32制冷劑企業(yè)須告別之前的非理性競(jìng)爭(zhēng)模式，回歸商品經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)——獲得利潤(rùn)，那么行業(yè)價(jià)格也將隨之上升。

3、空調(diào)占據(jù)R32制冷劑市場(chǎng)應(yīng)用七成份額，行業(yè)需求保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)

在消費(fèi)領(lǐng)域，空調(diào)占據(jù)R32制冷劑市場(chǎng)應(yīng)用七成份額。而在空調(diào)制冷劑應(yīng)用結(jié)構(gòu)方面，R22機(jī)型、R32機(jī)型和R410A機(jī)型在家用空調(diào)市場(chǎng)的占比分別約為2%、65%、30%以上。R32空調(diào)機(jī)型之所以占比如此高，其主要原因是因?yàn)楦窳?、美的、海爾等空調(diào)大廠家都完成R32制冷劑的切換，剩下的是一些小廠尚未切換。因此，隨著空調(diào)行業(yè)上升，我國R32制冷劑行業(yè)需求也隨之增長(zhǎng)。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2023年我國家用空調(diào)產(chǎn)量為16328.2萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)12.3%；2024年上半年我國家用空調(diào)產(chǎn)量為15706萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)13.8%。

數(shù)據(jù)來源：觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：觀研天下整理（WYD）