血透患者數(shù)量上升推動我國血液透析市場規(guī)模不斷擴大 行業(yè)國產(chǎn)替代空間廣闊

1.我國血液透析行業(yè)已形成較為完整的產(chǎn)業(yè)鏈

血液透析又稱人工腎，也有人叫腎透析或洗腎，是急慢性腎功能衰竭患者腎臟替代治療方式之一。其利用半透膜原理，通過彌散、對流體內(nèi)各種有害以及多余的代謝廢物和過多的電解質(zhì)移出體外，同時清除體內(nèi)過多的水分，達到凈化血液和糾正水電解質(zhì)及酸堿平衡的目的。我國血液透析行業(yè)最早起步于20世紀50年代末，經(jīng)過幾十年的發(fā)展，其已形成較為完整的產(chǎn)業(yè)鏈，涵蓋上游生產(chǎn)、中游流通、下游服務(wù)三大部分。

根據(jù)觀研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國血液透析行業(yè)發(fā)展趨勢研究與未來投資分析報告（2024-2031年）》顯示，具體來看，我國血液透析行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為相關(guān)設(shè)備、耗材及藥品的生產(chǎn)，主要包括血液透析機、透析器、管路、抗凝劑和透析粉/液等；中游是流通渠道，主要包含產(chǎn)品投放銷售和直接銷售兩大部分；下游為服務(wù)環(huán)節(jié)，主要供應(yīng)主體是醫(yī)院和血液透析中心等。

資料來源：觀研天下整理

2.多重因素推動我國血液透析患者數(shù)量上升

一方面，近年來我國人口老齡化程度逐漸加深，60歲以上人口數(shù)量由2015年的22200萬人上升至2023年的29697萬人；在總?cè)丝谥械恼急葎t由2015年的16.1%上升至2023年的21.1%。隨著我國人口老齡化逐漸加劇，再加上人們生活節(jié)奏的加快和生活壓力的增大，以及不規(guī)律或不健康的生活和飲食習(xí)慣等因素影響，也使得腎功能衰竭患病人數(shù)持續(xù)上升。在這些患者之中，需要進行血液透析治療的患者數(shù)量也在逐漸提升。

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局、觀研天下整理

另一方面，近年來隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展和人們生活水平提高，居民人均可支配收入和人均醫(yī)療保健消費支出整體呈現(xiàn)增長態(tài)勢，2023年分別達到39218元和2460元，同比分別增長6.33%和16.04%。同時，隨著醫(yī)療保障水平不斷提高，門診慢性病政策持續(xù)完善，極大地緩解了尿毒癥患者進行血液透析的支付壓力，患者就醫(yī)意愿進一步增強。

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局、觀研天下整理

在人口老齡化、居民生活水平提高、醫(yī)保政策完善等因素推動下，我國血液透析患者數(shù)量持續(xù)上升，由2016年的447435人上升至2023年的916647人，年均復(fù)合增長率達到10.79%；同時我國血液透析中心數(shù)量也整體呈現(xiàn)上升態(tài)勢，由2017年的4799家上升至2023年的7512家，年均復(fù)合增長率達到6.61%。血液透析患者數(shù)量和血液透析中心數(shù)量上升為血液透析行業(yè)發(fā)展帶來了廣闊需求空間。

數(shù)據(jù)來源：中國醫(yī)師協(xié)會腎臟內(nèi)科醫(yī)師分會（CNA）、觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：中國醫(yī)師協(xié)會腎臟內(nèi)科醫(yī)師分會（CNA）、觀研天下整理

3.血液透析市場規(guī)模持續(xù)擴容

在下游需求持續(xù)增長推動下，近年來我國血液透析行業(yè)市場規(guī)?？焖贁U容，由2018年的359.8億元上升至2022年748.7億元，年均復(fù)合增長率達到20.1%。未來，我國血液透析行業(yè)仍有較大增長空間。一方面，隨著人口老齡化的進一步加劇，到2030年我國終末期腎病患者人數(shù)將突破300萬人，需要接受血液透析治療的患者人數(shù)預(yù)計也將進一步增加。另一方面， 2023年我國內(nèi)地每百萬人中僅有635人接受透析治療，遠低于同時期歐美日韓等國家2500人/每百萬人的平均水平。與這些國家相比，我國內(nèi)地血液透析治療率仍然較低，提升空間大。未來，隨著老齡化率上升、血液透析治療率提高、以及醫(yī)保政策不斷完善，預(yù)計到2027年其市場規(guī)模將達到2459.1億元，2022-2028年的年均復(fù)合增長率達到21.92%，具有較為廣闊的市場空間。

數(shù)據(jù)來源：觀研天下整理

4.血液透析行業(yè)國產(chǎn)替代空間廣闊

相比美國、德國等發(fā)達國家，我國血液透析行業(yè)起步較晚，再加上行業(yè)存在較高的技術(shù)、人才、準入、資金和品牌等壁壘，進入門檻高。這些使得其市場競爭格局長期被費森尤斯（德國）、貝朗（德國）、日機裝（日本）、百特（美國）等外資企業(yè)主導(dǎo)，國產(chǎn)替代空間廣闊。以血液透析機和血液透析器為例，2021年其國產(chǎn)化率分別達到19.2%和44.7%，上升空間大。

資料來源：觀研天下整理

根據(jù)河南省醫(yī)保局信息，2024年6月1日，河南、河北、山西、內(nèi)蒙古、遼寧等23省血液透析類醫(yī)用耗材聯(lián)盟的血透耗材集采正式開始落地執(zhí)行。據(jù)悉，本次集采是血液透析行業(yè)迄今為止規(guī)模最大、范圍最廣的集采，涉及血液透析器、血液濾過器、血液凈化裝置體外循環(huán)管路等多個血液透析設(shè)備，中選本土企業(yè)包括威高血液、康盛生物、新華醫(yī)療、江蘇朗、山外山等。隨著該集采政策落地執(zhí)行，中選的國產(chǎn)產(chǎn)品有望憑借高性價比優(yōu)勢，實現(xiàn)快速放量，從而帶動相關(guān)產(chǎn)品國產(chǎn)化率提升。未來，在血液透析集采范圍進一步擴大、本土企業(yè)競爭力不斷提高、以及其他相關(guān)國產(chǎn)替代政策紅利不斷釋放等因素推動下，預(yù)計我國血液透析行業(yè)國產(chǎn)替代化步伐或?qū)⒓涌?。（WJ）