汽車離合器行業(yè)：鋼價(jià)下降或改善成本結(jié)構(gòu) 福達(dá)股份、鐵流股份處第一競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)

前言：汽車離合器作為汽車傳動(dòng)系統(tǒng)五大總成之一，近年得益于汽車消費(fèi)潛力不斷釋放、新能源汽車的高速發(fā)展、以及龐大的售后服務(wù)市場(chǎng)，其市場(chǎng)得到不斷發(fā)展。預(yù)計(jì)2028年我國(guó)汽車離合器行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到185.1億元。從成本來(lái)看，我國(guó)汽車離合器最大的成本鋼材原材料，成本中占比超50%。近兩年我國(guó)鋼材價(jià)格呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，這或?qū)⒃谝欢ǔ潭壬细纳破囯x合器制造商的成本結(jié)構(gòu)。從競(jìng)爭(zhēng)來(lái)看，我國(guó)汽車離合器行業(yè)市場(chǎng)參與者眾多，競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，福達(dá)股份、鐵流股份、長(zhǎng)春一東等處于第一梯隊(duì)。

一、行業(yè)相關(guān)概述

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國(guó)汽車離合器行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)研究與投資前景分析報(bào)告（2025-2032年）》顯示，汽車離合器是能將持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)的曲軸和變速器斷開(kāi)的裝置，主要由離合器片、分離軸承、壓板和離合器踏板等零部件組成。通常而言，汽車離合器是通過(guò)使發(fā)動(dòng)機(jī)和傳動(dòng)系統(tǒng)進(jìn)行摩擦而傳輸動(dòng)力，具體表現(xiàn)為踩下離合器時(shí)離合器片會(huì)和高速轉(zhuǎn)動(dòng)的飛輪分離；當(dāng)松開(kāi)離合器時(shí)，離合器會(huì)慢慢貼近高速轉(zhuǎn)動(dòng)的飛輪并隨飛輪旋轉(zhuǎn)力而共同旋轉(zhuǎn)。

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汽車離合器基于控制方法，可分為操縱離合器，自控離合器；基于工作原理，可分為摩擦式離合器、液力式離合器、電磁式離合器；基于摩擦材料，可分為紙基離合器、粉末冶金離合器、碳基離合器、樹(shù)脂基離合器。

汽車離合器分類及其相關(guān)介紹

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二、汽車離合器是汽車傳動(dòng)系統(tǒng)中的關(guān)鍵部件

汽車離合器是汽車傳動(dòng)系統(tǒng)中直接與發(fā)動(dòng)機(jī)相聯(lián)系的總成件，屬于關(guān)鍵部件之一，同時(shí)也屬于汽車傳動(dòng)系統(tǒng)五大總成之一，其性能和結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)將直接影響汽車行駛的安全性、穩(wěn)定性和經(jīng)濟(jì)性。目前，汽車離合器主要作用是保證汽車平穩(wěn)起步、便于換擋、防止傳動(dòng)系統(tǒng)過(guò)載、降低扭振沖擊等。

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三、多因素驅(qū)動(dòng)行業(yè)發(fā)展，近年來(lái)我國(guó)汽車離合器行業(yè)市場(chǎng)不斷發(fā)展

近年來(lái)我國(guó)汽車離合器行業(yè)市場(chǎng)不斷發(fā)展，規(guī)模不斷增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，2021-2023年我國(guó)汽車離合器行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模從145.09億元增長(zhǎng)至160.54億元，期間年復(fù)合增長(zhǎng)率5.19%。預(yù)計(jì)2028年我國(guó)汽車離合器行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到185.1億元。

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根據(jù)觀研天下分析，近年推動(dòng)我國(guó)汽車離合器市場(chǎng)不斷增長(zhǎng)的因素主要有以下幾點(diǎn)：

一是汽車產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展帶動(dòng)汽車離合器行業(yè)規(guī)模增長(zhǎng)。在當(dāng)今世界上，汽車工業(yè)蓬勃發(fā)展，新興經(jīng)濟(jì)體的汽車需求不斷增長(zhǎng)，傳統(tǒng)汽車強(qiáng)國(guó)也在持續(xù)進(jìn)行汽車的更新?lián)Q代。每一輛汽車都至少配備一個(gè)離合器，無(wú)論是手動(dòng)擋汽車依賴離合器來(lái)實(shí)現(xiàn)換擋操作，還是一些自動(dòng)擋汽車中的雙離合等技術(shù)也離不開(kāi)離合器的基本原理。

我國(guó)作為全球最大的汽車產(chǎn)銷國(guó)之一，對(duì)離合器需求同樣龐大。伴隨宏觀經(jīng)濟(jì)回暖以及國(guó)家促進(jìn)新能源汽車產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展系列政策措施的持續(xù)落地，我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展態(tài)勢(shì)。2023年汽車產(chǎn)銷累計(jì)完成3,016.1萬(wàn)輛和3,009.4萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)11.6%和12%，均創(chuàng)歷史新高。2024年再上新臺(tái)階，產(chǎn)銷雙超3100萬(wàn)輛，分別完成3128.2萬(wàn)輛和3143.6萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)3.7%和4.5%。其中，汽車國(guó)內(nèi)銷量2557.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)1.6%，消費(fèi)潛力不斷釋放。因此汽車離合器作為汽車整車系統(tǒng)中的重要零部件，汽車產(chǎn)業(yè)的持續(xù)發(fā)展將帶動(dòng)其行業(yè)規(guī)模實(shí)現(xiàn)同步增長(zhǎng)。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)，觀研天下整理

二是在新能源汽車高速發(fā)展為汽車離合器帶來(lái)發(fā)展機(jī)會(huì)。汽車離合器分為干式離合器和濕式離合器。其中濕式離合器是在變速器或兩擋減速器潤(rùn)滑油液中工作的裝置，是變速器或兩擋減速器的內(nèi)嵌離合器模塊，可應(yīng)用于傳統(tǒng)燃油汽車、多檔純電動(dòng)和混合動(dòng)力新能源汽車。預(yù)計(jì)伴隨混動(dòng)技術(shù)突破和生產(chǎn)實(shí)現(xiàn)規(guī)?；?，未來(lái)5-10年插電混動(dòng)和增程電動(dòng)等混動(dòng)汽車占比將逐步提升到30%-40%，同時(shí)純電動(dòng)汽車將朝著多擋化、高速化、模塊化的趨勢(shì)發(fā)展，拓展汽車離合器在不同新能源汽車車型中的應(yīng)用。

自2021年以來(lái)，我國(guó)新能源汽車走出一條昂揚(yáng)向上的發(fā)展曲線，年產(chǎn)銷增速連續(xù)4年超過(guò)30%。2024年，新能源汽車年產(chǎn)銷首次跨越1000萬(wàn)輛大關(guān)，分別完成1288.8萬(wàn)輛和1286.6萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)34.4%和35.5%。新能源新車占汽車新車總銷量的比重達(dá)到40.9%，較2023年提高9.3個(gè)百分點(diǎn)。而在乘用車市場(chǎng)，新能源新車銷量占比已經(jīng)連續(xù)6個(gè)月超過(guò)50%。

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三是售后服務(wù)市場(chǎng)為汽車離合器行業(yè)規(guī)模提升提供持續(xù)驅(qū)動(dòng)力。售后服務(wù)市場(chǎng)主要為汽車提供維修保養(yǎng)服務(wù)所需的零部件，由于國(guó)內(nèi)汽車保有量規(guī)模龐大且車型繁多，售后服務(wù)市場(chǎng)的零部件需求以多品種和小批量為主，具有剛性和重復(fù)性消費(fèi)特征，市場(chǎng)需求穩(wěn)定。對(duì)于汽車離合器市場(chǎng)而言，大部分乘用車車型離合器的更換周期在10年左右，商用車離合器的更換周期在2-3年，若面臨駕駛習(xí)慣和路況條件不佳的情況，更換周期會(huì)有所縮短，因此，出于行駛安全性和舒適性的考量，汽車離合器具備一定的售后服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模。2021-2023年，我國(guó)汽車保有量從3.02億輛增長(zhǎng)到3.36億輛，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)5.5%。截至2024年6月底,我國(guó)汽車保有量已達(dá)到3.45億輛，持續(xù)增長(zhǎng)的汽車保有量為汽車離合器行業(yè)規(guī)模提升提供驅(qū)動(dòng)力。

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四是技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)行業(yè)發(fā)展。隨著汽車行業(yè)向智能化、電氣化、輕量化等方向發(fā)展，離合器行業(yè)也在不斷進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品優(yōu)化，以適應(yīng)市場(chǎng)變化和消費(fèi)者需求。例如，雙離合變速器系統(tǒng)(DCT)是一種結(jié)合了手動(dòng)變速器和自動(dòng)變速器優(yōu)點(diǎn)的高效變速器系統(tǒng)，可以提高燃油經(jīng)濟(jì)性、性能和駕駛舒適性。這種技術(shù)迭代不僅沒(méi)有縮小離合器的市場(chǎng)，反而因?yàn)樾萝囆偷耐瞥鲆约芭f車的維修和更換需求，極大地?cái)U(kuò)充了離合器市場(chǎng)規(guī)模。

目前國(guó)內(nèi)汽車離合器企業(yè)經(jīng)過(guò)不斷地產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，國(guó)產(chǎn)膜片彈簧離合器的品種已經(jīng)能全面覆蓋國(guó)內(nèi)重、中、輕、轎、微及農(nóng)用等車型的需求，跟蹤國(guó)外動(dòng)力傳動(dòng)系統(tǒng)技術(shù)，研發(fā)新一代產(chǎn)品也取得了可喜成果，如雙質(zhì)量飛輪、液力變矩器、適用于300馬力以上動(dòng)力配套的由430拉式膜片彈簧離合器都獲得了成功。

四、鋼材是我國(guó)汽車離合器主要原材料，其價(jià)格下降或?qū)⒃谝欢ǔ潭壬细纳瞥杀窘Y(jié)構(gòu)

從成本來(lái)看，當(dāng)前我國(guó)汽車離合器最大的成本是來(lái)自于壓盤(pán)、鋼材和摩擦片等原材料。有相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，目前上述原材料在汽車離合器產(chǎn)品成本中占比60%-80%。其中包括壓盤(pán)在內(nèi)的鋼材和鋼材制品在原材料成本中占比超50%。因此鋼材價(jià)格波動(dòng)將在一定程度上影響汽車離合器制造商的生產(chǎn)成本和盈利空間。

就鋼材在國(guó)內(nèi)的供給情況而言，目前供給充足且對(duì)外依存度較低。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2024年我國(guó)鋼材總產(chǎn)量為10.44億噸，消費(fèi)量為8.63億噸，出口量1.11億噸，進(jìn)口量681.5萬(wàn)噸。

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從價(jià)格指數(shù)來(lái)看，進(jìn)入2024年以來(lái)，我國(guó)鋼材基本面供需偏弱，累庫(kù)持續(xù)，使得鋼價(jià)不斷下行。從五大鋼材品種價(jià)格指數(shù)來(lái)看， 2024年我國(guó)線材絕對(duì)價(jià)格指數(shù)為4036元/噸，年同比下跌7%；螺紋鋼絕對(duì)價(jià)格指數(shù)為3697元/噸，同比下跌7%；中厚板絕對(duì)價(jià)格指數(shù)為3697元/噸，同比下跌11%；熱軋板卷絕對(duì)價(jià)格指數(shù)為3688元/噸，同比下跌8%；冷軋板卷絕對(duì)價(jià)格指數(shù)為4244元/噸，同比下得9%。這一數(shù)據(jù)表明，近兩年我國(guó)鋼材價(jià)格呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，這也或?qū)⒃谝欢ǔ潭壬细纳破囯x合器制造商的成本結(jié)構(gòu)。

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五、市場(chǎng)參與者眾多，福達(dá)股份、鐵流股份、長(zhǎng)春一東等處于第一梯隊(duì)

汽車離合器行業(yè)市場(chǎng)參與者眾多，競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，除國(guó)內(nèi)制造商外，德國(guó)采埃孚集團(tuán)、德國(guó)舍弗勒集團(tuán)、法國(guó)法雷奧集團(tuán)、美國(guó)伊頓公司、日本愛(ài)思帝集團(tuán)和愛(ài)信集團(tuán)等眾多跨國(guó)汽車零部件公司等也在依靠資本、技術(shù)和管理優(yōu)勢(shì)，紛紛在中國(guó)投資建廠，搶占國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額。

目前我國(guó)汽車離合器制造商數(shù)量超200家，其中具有一定生產(chǎn)能力和規(guī)模的汽車離合器制造商在30家左右。按目標(biāo)市場(chǎng)的不同來(lái)看，我國(guó)汽車離合器生產(chǎn)企業(yè)可分為OEM市場(chǎng)、售后市場(chǎng)和出口市場(chǎng)三類。其中，OEM市場(chǎng)上有長(zhǎng)春一東、湖北三環(huán)、東傳蘇汽配等，售后市場(chǎng)有杭州西湖、杭州奇碟、重慶長(zhǎng)安等；出口市場(chǎng)有杭州西湖、珠海華粵、寧波宏協(xié)等。由于各目標(biāo)市場(chǎng)對(duì)企業(yè)規(guī)模、供貨能力的要求不同，因而進(jìn)入各市場(chǎng)的難易程度也不同。其中在售后市場(chǎng)，企業(yè)間的差別最大，從小作坊到大型國(guó)企，從民營(yíng)私企到外方獨(dú)資、國(guó)有控股等呈現(xiàn)多樣化，產(chǎn)品質(zhì)量也參差不齊。

目前我國(guó)汽車離合器生產(chǎn)企業(yè)可分為OEM市場(chǎng)、售后市場(chǎng)和出口市場(chǎng)三類

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從梯隊(duì)來(lái)看，目前我國(guó)汽車離合器市場(chǎng)參與者主要分為三個(gè)梯隊(duì)。第一梯隊(duì)公司有福達(dá)股份、鐵流股份、長(zhǎng)春一東等；第二梯隊(duì)公司為寧波宏協(xié)、湖北三環(huán)等；第三梯隊(duì)有重慶利德、珠海華粵等。

目前我國(guó)汽車離合器市場(chǎng)參與者主要分為三個(gè)梯隊(duì)

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