我國儲能逆變器行業(yè)市場規(guī)模已破百億元 但核心部件正面臨“卡脖子”難題

儲能逆變器是儲能產業(yè)鏈的關鍵環(huán)節(jié)之一。近年來，隨著儲能行業(yè)步入發(fā)展快車道，我國儲能逆變器行業(yè)也隨之迅速發(fā)展，市場規(guī)模不斷擴容，目前已突破百億元。不過，我國儲能逆變器核心器件——IGBT自給率低，面臨“卡脖子”難題。此外，我國儲能逆變器行業(yè)參與者多為光伏逆變器企業(yè)，行業(yè)集中度高，2021年CR5達到82%。

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1.利好政策推動下，儲能逆變器行業(yè)發(fā)展前景可觀

根據觀研報告網發(fā)布的《中國儲能逆變器行業(yè)發(fā)展趨勢研究與未來投資分析報告（2024-2031年）》顯示，儲能逆變器是儲能系統(tǒng)與電網中間實現電能雙向流動的核心部件，也是儲能系統(tǒng)重要的組成部分，主要包括集中式逆變器、組串式逆變器、集散式逆變器、微型逆變器等幾種。它可以將太陽能、風能等可再生能源產生的直流電存儲起來，在需要的時候再將存儲的電能轉換為交流電輸出，以滿足家庭、企業(yè)或電網等的用電需求。隨著能源結構調整和環(huán)境保護意識提升，儲能作為可再生能源發(fā)展的關鍵支撐，正日益受到重視。近年來，我國相繼發(fā)布《國家發(fā)展改革委 國家能源局關于加快推動新型儲能發(fā)展的指導意見》《中共中央 國務院關于完整準確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》《“十四五”新型儲能發(fā)展實施方案》等多項政策，從推動儲能技術攻關、產業(yè)化應用等多個方面，促進儲能行業(yè)發(fā)展。作為儲能產業(yè)鏈的關鍵環(huán)節(jié)之一，儲能逆變器也將受益于儲能利好政策的推動，行業(yè)發(fā)展前景廣闊。

資料來源：觀研天下整理整理

我國儲能行業(yè)相關政策

資料來源：觀研天下整理

2.市場需求推動下，儲能逆變器市場規(guī)模突破百億元

近年來，在“雙碳”目標和利好政策引領下，我國儲能行業(yè)步入發(fā)展快車道。數據顯示，自2020年起我國儲能累計裝機規(guī)?？焖偕仙?，且增速逐漸加快，2023年達到86.5GW，同比增長45.6%。儲能行業(yè)的快速發(fā)展，催生出對儲能逆變器的旺盛需求，行業(yè)也迅速發(fā)展。數據顯示，我國儲能逆變器市場規(guī)?？焖贁U容，由2020年的22.1億元上升至2023年的104.4億元，年均復合增長率達到67.79%。

數據來源：中關村儲能產業(yè)技術聯(lián)盟、觀研天下整理

數據來源：觀研天下整理

3.儲能逆變器核心器件自給率低

IGBT（絕緣柵雙極型晶體管）是儲能逆變器的核心器件，性能決定了儲能逆變器的性能，約占逆變器價值量的20%-30%。IGBT行業(yè)技術門檻高，再加上國內IGBT廠商起步較晚，市場主要被英飛凌、三菱電機等國外企業(yè)壟斷，自給率低。數據顯示，雖然近年來我國IGBT自給率在逐步提升，但2022年仍不足30%，面臨“卡脖子”難題，對儲能逆變器成本影響較大?；趪蚁嚓P政策中提出核心元器件國產化的要求，“國產替代”將會是未來IGBT行業(yè)發(fā)展的主要方向之一。隨著IGBT國產替代持續(xù)推進，將有效降低其成本價格，為儲能逆變器帶來可觀的降本空間。

數據來源：Yole、觀研天下整理

4.儲能逆變器行業(yè)集中度高

在廣闊前景吸引下，陽光電源、上能電氣、科華數能、索英電氣等企業(yè)紛紛入局儲能逆變器行業(yè)。由于儲能逆變器與光伏逆變器在應用場景和技術特點等方面都有著較高的相似度，且原材料供貨商和銷售渠道重疊度較高。因此，儲能逆變器行業(yè)參與者多為光伏逆變器企業(yè)，如陽光電源、上能電氣、科士達、錦浪科技等。這些企業(yè)通過共享光伏逆變器銷售渠道和品牌資源，發(fā)展儲能逆變器業(yè)務，拓展新的業(yè)績增長點。此外，我國儲能逆變器行業(yè)集中度高，2021年CR5達到82%。其中，上能電氣市場份額國內排名第一，達到29%；其次為科華數能，達到25%。

資料來源：公開資料、觀研天下整理（WJ）