軌交信號系統(tǒng)行業(yè)現(xiàn)狀分析：中國技術(shù)逐步領(lǐng)跑 市場仍有較大增長空間

前言

軌道交通信號系統(tǒng)主要應(yīng)用在以普鐵、高鐵為代表的鐵路和以地鐵為代表的城軌兩大領(lǐng)域。軌交信號系統(tǒng)技術(shù)不斷迭代，全球軌道交通信號系統(tǒng)目前已經(jīng)進(jìn)入四代主導(dǎo)、五代工程研發(fā)、六代技術(shù)研發(fā)階段。自 20 世紀(jì) 60 年代起，國內(nèi)開始對 CBTC 的理論深入研究，逐步實現(xiàn)從跟跑到并跑，再到領(lǐng)跑的轉(zhuǎn)變，實現(xiàn)產(chǎn)品迭代升級。軌交信號系統(tǒng)市場集中度高，2023 年國內(nèi)第一梯隊卡斯柯、眾合科技、交控科技3 家廠商市占率合計約 64%。信號系統(tǒng)是城市軌道交通自動化系統(tǒng)中的重要組成部分，市場發(fā)展前景廣闊。數(shù)據(jù)顯示，2023 年軌交信號系統(tǒng)市場規(guī)模約117 億元，預(yù)計 2024-2025 年軌交信號系統(tǒng)市場招標(biāo)總額為 127.2億元、85.8 億元，2025 年市場同比或?qū)⑾禄Ｐ盘栂到y(tǒng)的更新改造以 10-15 年為周期，我國城軌自 2008 年進(jìn)入大規(guī)模建設(shè)階段，當(dāng)前正處于新一輪更新改造的初始階段，行業(yè)未來發(fā)展空間大。

一、全球軌交信號系統(tǒng)技術(shù)不斷迭代，我國逐步實現(xiàn)從跟跑到領(lǐng)跑的轉(zhuǎn)變

觀研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國軌交信號系統(tǒng)行業(yè)發(fā)展深度分析與投資前景研究報告（2024-2031年）》顯示，軌道交通信號系統(tǒng)主要應(yīng)用在以普鐵、高鐵為代表的鐵路和以地鐵為代表的城軌兩大領(lǐng)域。鐵路交通主要分為高速鐵路、城際鐵路、普速鐵路 3 大類；城市軌道交通是指車輛在固定導(dǎo)軌上運行并主要用于城市客運的交通系統(tǒng)，包括地鐵、輕軌及現(xiàn)代有軌電車等。

軌交信號系統(tǒng)技術(shù)不斷迭代。全球軌道交通信號系統(tǒng)目前已經(jīng)進(jìn)入四代主導(dǎo)、五代工程研發(fā)、六代技術(shù)研發(fā)階段。其中，第一代技術(shù)是基于模擬軌道電路的列車控制系統(tǒng)（ATC 系統(tǒng)），第二代是基于數(shù)字軌道電路的列車控制系統(tǒng)（ATC 系統(tǒng)），第三代是基于通信的列車控制系統(tǒng)（CBTC系統(tǒng)）、第四代全自動運行系統(tǒng)（FAO 無人駕駛系統(tǒng)），第五代是基于車車通信的列車運行控制系統(tǒng)（VBTC 系統(tǒng)），而第六代自主虛擬編組運行系統(tǒng)（AVCOS）正在研發(fā)中。

資料來源：觀研天下整理

從國內(nèi)市場看，自 20 世紀(jì) 60 年代起，國內(nèi)開始對 CBTC 的理論深入研究；中國軌交信號系統(tǒng)技術(shù)從第三代（CBTC 系統(tǒng)）打破國外壟斷，第四代（FAO 無人駕駛系統(tǒng)）達(dá)到國際水平，到可與國際巨頭比肩的第五代（VBTC系統(tǒng)）落地應(yīng)用，再到領(lǐng)跑國際水平的第六代（AVCOS 系統(tǒng)）研發(fā)，逐步實現(xiàn)從跟跑到并跑，再到領(lǐng)跑的轉(zhuǎn)變，實現(xiàn)產(chǎn)品迭代升級。

國內(nèi)城軌信號系統(tǒng)廠商技術(shù)來源及工程化應(yīng)用情況

資料來源：觀研天下整理

二、軌交信號系統(tǒng)市場集中度高，國內(nèi)第一梯隊三家廠商市占率超60%

國際主流軌交信號系統(tǒng)企業(yè)包括西門子、阿爾斯通、泰雷茲、龐巴迪；國內(nèi)共有 10 余家企業(yè)具備城市軌道交通信號系統(tǒng)總承包能力：中國通號（卡斯柯+通號城交）、交控科技、電氣泰雷茲、眾合科技、華鐵技術(shù)、恩瑞特、中車時代電氣、富欣智控、和利時、交大微聯(lián)和新譽龐巴迪等。從市占率看，軌交信號系統(tǒng)市場集中度高，2023 年國內(nèi)第一梯隊卡斯柯、眾合科技、交控科技3 家廠商市占率合計約 64%。

數(shù)據(jù)來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

三、軌交信號系統(tǒng)中改造線路市場招標(biāo)較少，行業(yè)仍有較大增長空間

信號系統(tǒng)是城市軌道交通自動化系統(tǒng)中的重要組成部分，市場發(fā)展前景廣闊。數(shù)據(jù)顯示，2023 年軌交信號系統(tǒng)市場規(guī)模約117 億元，預(yù)計 2024-2025 年軌交信號系統(tǒng)市場招標(biāo)總額為 127.2億元、85.8 億元，2025 年市場同比或?qū)⑾禄?

信號系統(tǒng)的更新改造以 10-15 年為周期，我國城軌自 2008 年進(jìn)入大規(guī)模建設(shè)階段，當(dāng)前正處于新一輪更新改造的初始階段。根據(jù)數(shù)據(jù)，預(yù)計到 2030 年，我國有將近 85 條城市軌道交通線路進(jìn)入信號系統(tǒng)改造周期，線路總長度約 2500 公里，按照目前根據(jù) CBTC 或 FAO 信號系統(tǒng)新線造價 1000 或 1500 萬元/公里，改造線路一般是新建線路的 1.5 倍左右，軌交信號系統(tǒng)改造市場約 375-560 億元；截至 2023 年底，國內(nèi)軌交信號系統(tǒng)系統(tǒng)中改造線路市場招標(biāo)仍較少，2023 年僅招標(biāo) 8 億元，未來發(fā)展空間大。

數(shù)據(jù)來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

數(shù)據(jù)來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理（zlj）