熱縮材料行業(yè)現(xiàn)狀 汽車等高端領(lǐng)域?qū)槭袌鰩碓隽?寡頭競爭格局逐步明朗

前言

熱縮材料在歐美等發(fā)達(dá)國家起步較早，上世紀(jì)90年代中后期，國外產(chǎn)品占據(jù) 90%以上市場份額。中國熱縮材料起步較晚但發(fā)展快速，目前國產(chǎn)化進(jìn)程明顯。近年來，我國熱縮材料延續(xù)發(fā)展良好勢頭，預(yù)計2024年市場規(guī)模將達(dá)226.9億元。汽車、核電、軌道交通等高端下游市場需求增多將成為熱縮材料行業(yè)增長新動力，國內(nèi)熱縮材料行業(yè)市場有望進(jìn)一步擴(kuò)大。國內(nèi)熱縮材料行業(yè)經(jīng)過充分的市場競爭，優(yōu)勢企業(yè)的市場份額逐步擴(kuò)大，運(yùn)作不規(guī)范、規(guī)模小、研發(fā)能力弱的企業(yè)相繼被淘汰，行業(yè)寡頭競爭格局逐步明朗。

一、中國熱縮材料起步較晚但發(fā)展快速

觀研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國熱縮材料行業(yè)發(fā)展趨勢分析與未來前景預(yù)測報告（2024-2031年）》顯示，熱縮材料是加熱到一定溫度能夠收縮變小的材料，又稱為“輻射交聯(lián)熱收縮材料”或者“高分子形狀尺寸記憶功能材料”。使用中，一般選擇合適形狀尺寸的熱縮材料套入或者包裹在物體外面，用熱源加熱使得熱縮材料緊緊包覆物體外面，起到絕緣、密封、防腐蝕、防潮和接續(xù)等作用。

熱縮材料在歐美等發(fā)達(dá)國家起步較早。1959 年，Charlasby 與Pinner 為美國瑞侃（Raychem）公司申請了第一篇聚乙烯熱收縮管的專利權(quán)，開啟了熱縮材料應(yīng)用的新紀(jì)元；上世紀(jì)90年代中后期，國外產(chǎn)品占據(jù) 90%以上市場份額。

中國熱縮材料起步較晚但發(fā)展快速，目前國產(chǎn)化進(jìn)程明顯。20世紀(jì)50年代，中科院長春應(yīng)化所建立了我國第一個高分子輻射化學(xué)研究室，進(jìn)行基礎(chǔ)研究；20世紀(jì)60年代，熱縮材料和電線輻射交聯(lián)研究開啟，并成功地應(yīng)用于“東方紅”人造衛(wèi)星；20世紀(jì)70-80年代，管道反腐用、電力傳輸用熱縮材料成功攻關(guān)；20世紀(jì)80年代，長春熱縮成立后，熱縮材料產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程開啟；20世紀(jì)90年代至今，熱縮材料產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程加速，實(shí)現(xiàn)了規(guī)模化生產(chǎn)，出現(xiàn)了一批上市/掛牌企業(yè)。

資料來源：觀研天下整理

近年來，我國熱縮材料延續(xù)發(fā)展良好勢頭。根據(jù)數(shù)據(jù)，2019-2023年我國熱縮材料市場規(guī)模由154.4億元增長至210.1億元，年復(fù)合增長率為8%，預(yù)計2024年我國熱縮材料市場規(guī)模達(dá)226.9億元。

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二、汽車等高端下游市場將為熱縮材料行業(yè)帶來增量

汽車、核電、軌道交通等高端下游市場需求增多將成為熱縮材料行業(yè)增長新動力。

1.汽車

在汽車中，熱縮材料主要用于電線束、輸油管道、剎車系統(tǒng)管道的保護(hù)，熱縮材料的應(yīng)用可保證線束、管道和系統(tǒng)在高溫、油浸、振動、磨擦的狀態(tài)下長期穩(wěn)定工作。

當(dāng)汽車技術(shù)發(fā)展到一定程度后，光靠機(jī)械裝置很難再把汽車的安全性、穩(wěn)定性以及效率提高到一個更高的臺階上，而汽車電子產(chǎn)品的應(yīng)用很好地滿足了汽車對于安全性、舒適性、娛樂性等方面的升級需要。

電子技術(shù)在汽車制造中的深入應(yīng)用，將為熱縮材料提供廣闊市場發(fā)展空間。根據(jù)數(shù)據(jù)，2012-2017年我國汽車用熱縮材料市場規(guī)模由28.91億元增長至41.71億元，預(yù)計2025年我國汽車用熱縮材料市場規(guī)模超60億元。

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2.核電

在核能領(lǐng)域，熱縮材料主要用于動力電纜、測量電纜、低壓控制電纜等部件的連接與保護(hù)場景，是核電站安全建設(shè)所需重要絕緣材料之一。隨著核電成為我國電源結(jié)構(gòu)調(diào)整的主攻方向，國內(nèi)不斷加大投資推動核電建設(shè)加速，核電用熱縮材料需求隨之激增，吸引諾德投資、宏商科技、沃爾核材等相關(guān)企業(yè)積極布局，市場有望不斷擴(kuò)容。

國內(nèi)相關(guān)企業(yè)核電用熱縮材料布局情況一覽

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根據(jù)數(shù)據(jù)，2019-2023年我國核電投資額由335億元增長至949億元。2019-2023年我國核電裝機(jī)容量由4874萬千瓦增長至5691萬千瓦，2024年H1我國核電裝機(jī)容量達(dá)5821萬千瓦。

數(shù)據(jù)來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

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3.軌道交通

高鐵熱縮管是軌道交通領(lǐng)域主要熱縮材料之一。高鐵熱縮管是應(yīng)用在國際上最先進(jìn)的時速達(dá)400km的高速鐵路網(wǎng)上，按DERAY-MC225技術(shù)要求設(shè)計制造的高鐵博格板專用熱縮管，在路軌傳遞信號時可以起到絕緣保護(hù)的功能，其產(chǎn)品的力學(xué)、熱學(xué)、化學(xué)、電學(xué)等各項(xiàng)性能指標(biāo)均按ASTM、IEC、VDE標(biāo)準(zhǔn)制造。高鐵熱縮管具有擊穿強(qiáng)度高和拉伸強(qiáng)度大等特點(diǎn)，具有較強(qiáng)的耐候性和良好的抗老化性，同時也是一種環(huán)保型的產(chǎn)品。

按照國家高鐵建設(shè)規(guī)劃，高速鐵路營業(yè)里程將在2020年、2025年和2030年分別達(dá)到3萬公里、3.8萬公里和4.5萬公里，按照對熱縮材料的需求預(yù)估，高鐵熱縮材料的市場容量在2020年、2025年和2030年將分別達(dá)到17.5億元、22.2億元和26.3億元。

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三、熱縮材料行業(yè)寡頭競爭格局逐步明朗

由于熱縮材料行業(yè)市場縮容量相對狹小，設(shè)備專用性強(qiáng)，國內(nèi)熱縮材料行業(yè)經(jīng)過充分的市場競爭，優(yōu)勢企業(yè)的市場份額逐步擴(kuò)大，運(yùn)作不規(guī)范、規(guī)模小、研發(fā)能力弱的企業(yè)相繼被淘汰，行業(yè)寡頭競爭格局逐步明朗。

龍頭企業(yè)沃爾核材處于市場第一梯隊(duì)，產(chǎn)品主要包括熱縮管、雙壁管、標(biāo)識管、母排管 等，產(chǎn)品布局涉及汽車、店里運(yùn)輸、消費(fèi)電子、核電等眾多領(lǐng)域，第二梯隊(duì)為領(lǐng)先上市/掛牌企業(yè)，代表包括宏商科技、長園長通等，第三梯隊(duì)為規(guī)模以上企業(yè)，代表包括成都雙流、成都長江等。寡頭競爭格局有利于龍頭企業(yè)以及領(lǐng)先企業(yè)等享受需求增長帶來的機(jī)遇，市場集中度有望進(jìn)一步提升。

資料來源：觀研天下整理（zlj）