我國無取向電工鋼行業(yè)：高牌號(hào)產(chǎn)量占比提升 進(jìn)口量減少但均價(jià)上漲

前言：

近年來，我國無取向電工鋼動(dòng)態(tài)產(chǎn)能不斷上升，同時(shí)其產(chǎn)量和表觀消費(fèi)量呈現(xiàn)整體上升態(tài)勢(shì)。目前中低牌號(hào)無取向電工鋼仍是我國無取向電工鋼市場(chǎng)中的主流品種，但近幾年來，其產(chǎn)量占比逐漸縮減；高牌號(hào)無取向電工鋼產(chǎn)量占比則不斷提升。值得一提的是，新能源汽車快速發(fā)展，產(chǎn)量和銷量不斷攀升，為無取向電工鋼行業(yè)發(fā)展帶來了新增量。受此驅(qū)動(dòng)，新能源汽車用高牌號(hào)無取向電工鋼產(chǎn)量迅速增加，2021-2024年年均復(fù)合增長(zhǎng)率超過50%。此外，隨著國內(nèi)無取向電工鋼生產(chǎn)能力提高，其進(jìn)口量不斷減少，自2021年起，我國成為無取向硅鋼凈出口國，貿(mào)易差額也由逆轉(zhuǎn)差。同時(shí)自2022年起，隨著無取向電工鋼進(jìn)口均價(jià)不斷上漲和出口均價(jià)下跌，兩者價(jià)差不斷擴(kuò)大。

1.無取向電工鋼是我國電工鋼市場(chǎng)中的主流產(chǎn)品

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國無取向電工鋼行業(yè)發(fā)展深度分析與投資前景研究報(bào)告（2025-2032年）》顯示，無取向電工鋼也被稱為無取向鋼片或無取向硅鋼，是一種含碳極低的硅鐵軟磁合金，具有高磁導(dǎo)率和低鐵損性能、良好的機(jī)械性能、出色的沖壓成型性能?等。其也是我國電工鋼市場(chǎng)中的主流產(chǎn)品，2024年產(chǎn)量占比超過80%。按含硅量不同，目前我國無取向電工鋼主要分為中低牌號(hào)無取向電工鋼和高牌號(hào)無取向電工鋼。前者主要應(yīng)用于家電、工業(yè)電機(jī)等領(lǐng)域；后者主要應(yīng)用于新能源汽車和大型電機(jī)等領(lǐng)域。

數(shù)據(jù)來源：中國冶金報(bào)社、觀研天下整理

我國無取向電工鋼分類情況

資料來源：公開資料、觀研天下整理

2.無取向電工鋼動(dòng)態(tài)產(chǎn)能不斷上升

近年來，在國家和地方相關(guān)政策大力支持下，我國新能源汽車行業(yè)高度景氣，多家無取向電工鋼企業(yè)紛紛投產(chǎn)高牌號(hào)無取向電工鋼產(chǎn)能；同時(shí)部分中低牌號(hào)無取向硅鋼項(xiàng)目也迎來投產(chǎn)。這使得我國無取向電工鋼動(dòng)態(tài)產(chǎn)能不斷上升，2024年達(dá)到1463.5萬噸，同比增長(zhǎng)6.75%。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2025年我國無取向電工鋼行業(yè)新增產(chǎn)能或?qū)⒊^400萬噸，其中大部分為高牌號(hào)無取向電工鋼。如若順利投產(chǎn)，預(yù)計(jì)2025年我國無取向電工鋼動(dòng)態(tài)產(chǎn)能還將繼續(xù)上升。

數(shù)據(jù)來源：中國冶金報(bào)、中國冶金報(bào)社、觀研天下整理

3.家電為無取向電工鋼最大需求領(lǐng)域，新能源汽車快速發(fā)展帶來新增量

目前，家電是我國無取向電工鋼第一大需求領(lǐng)域，2022年占比約為50%。其中，家電用無取向電工鋼需求主要集中在空調(diào)、冰箱、冷柜和洗衣機(jī)等家電。我國是全球最大家電消費(fèi)市場(chǎng)，近年來家電全品類（不含3C）零售額整體維持在8000億元以上，2024年受以舊換新政策驅(qū)動(dòng)，其零售額突破9000億元，創(chuàng)歷史新高。龐大的家電消費(fèi)規(guī)模為無取向電工鋼行業(yè)發(fā)展提供了有力支撐。從生產(chǎn)來看，近年來我國房間空氣調(diào)節(jié)器（空調(diào)）、家用冰箱和家用冷柜產(chǎn)量均呈現(xiàn)整體上升態(tài)勢(shì)，2024年分別達(dá)到26598.4萬臺(tái)、10395.7萬臺(tái)和2761.5萬臺(tái)，同比分別增長(zhǎng)8.62%、7.93%和6.35%。家用洗衣機(jī)產(chǎn)量則持續(xù)上升，由2018年的7150.7萬臺(tái)上升至2024年的11736.5萬臺(tái)。

數(shù)據(jù)來源：SMM、觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：奧維云網(wǎng)（AVC）、觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局、觀研天下整理

值得一提的是，在新能源汽車中，高牌號(hào)無取向電工鋼主要用于制作驅(qū)動(dòng)電機(jī)。近年來，我國新能源汽車快速發(fā)展，產(chǎn)量和銷量不斷攀升，為無取向電工鋼行業(yè)發(fā)展帶來了新增量。數(shù)據(jù)顯示，2022年我國新能源汽車用高牌號(hào)無取向電工鋼消費(fèi)量約為75萬噸。隨著新能源汽車產(chǎn)量和銷量繼續(xù)上升，預(yù)計(jì)到2025年其消費(fèi)量有望突破200萬噸。

數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)、觀研天下整理

4.無取向電工鋼產(chǎn)量和表觀消費(fèi)量整體上升，寶鋼股份產(chǎn)量領(lǐng)先

在家電、工業(yè)電機(jī)、新能源汽車等下游行業(yè)發(fā)展推動(dòng)下，近年來我國無取向電工鋼產(chǎn)量和表觀消費(fèi)量整體上升，2024年分別達(dá)到1315萬噸和1242.1萬噸，同比分別增長(zhǎng)9.21%和8.77%。此外，截至2024年底，我國共有26家無取向電工鋼生產(chǎn)企業(yè)，包括寶鋼股份、首鋼智新、毅馬集團(tuán)、沙鋼、中冶新材、天津辰泰等。其中，寶鋼股份的無取向電工鋼產(chǎn)量位居全國第一，2024年產(chǎn)量占比約為24%。

數(shù)據(jù)來源：中國冶金報(bào)、中國冶金報(bào)社等、觀研天下整理

5.中低牌號(hào)無取向電工鋼為無取向電工鋼主流品種，新能源汽車用電工鋼產(chǎn)量快速上升

目前，中低牌號(hào)無取向電工鋼仍是我國無取向電工鋼市場(chǎng)中的主流品種，但近幾年來，高牌號(hào)無取向電工鋼發(fā)展速度快于中低牌號(hào)無取向電工鋼，也使得其產(chǎn)量占比逐漸縮減，2024年降至68.79%；高牌號(hào)無取向電工鋼產(chǎn)量占比則不斷提升，2024年達(dá)到31.21%。此外， 在新能源汽車快速發(fā)展帶動(dòng)下，我國新能源汽車用高牌號(hào)無取向電工鋼產(chǎn)量迅速增加，由2021年的34.76萬噸增長(zhǎng)至2024年的117.9萬噸，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到50.25%；同時(shí)其產(chǎn)量在無取向電工鋼市場(chǎng)中的占比也在不斷提升，由2021年的3.05%上升至2024年的8.97%。

數(shù)據(jù)來源：觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：中國冶金報(bào)、中國冶金報(bào)社等、觀研天下整理

6.無取向電工鋼進(jìn)口量不斷減少，進(jìn)口均價(jià)上漲

2021年之前，我國是無取向電工鋼凈進(jìn)口國，進(jìn)口規(guī)模始終大于出口規(guī)模；但隨著國內(nèi)無取向電工鋼生產(chǎn)能力提高，其進(jìn)口量不斷減少，自2021年起，我國成為無取向硅鋼凈出口國，貿(mào)易差額也由逆轉(zhuǎn)差。數(shù)據(jù)顯示，2024年我國無取向電工鋼進(jìn)口量下滑至7.61萬噸，同比下降36.05%；出口量有所回升，達(dá)到80.51萬噸，同比增長(zhǎng)8.81%；進(jìn)口額和出口額均進(jìn)一步下滑，分別約為7.75億元和51.38億元，同比分別下降33.76%和10.52%。

數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、觀研天下整理

從均價(jià)來看，2018-2021年我國無取向電工鋼進(jìn)口和出口均價(jià)相差不大。但自2022年起，隨著無取向電工鋼進(jìn)口均價(jià)不斷上漲和出口均價(jià)下跌，兩者價(jià)差不斷擴(kuò)大。到2024年其進(jìn)口均價(jià)上漲至10177.36元/噸，同比增長(zhǎng)3.53%；出口均價(jià)則下跌至6381.9元/噸，同比下降17.77%。

數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、觀研天下整理（WJ）