中大型客車行業(yè)：旅團(tuán)車、公交車有望復(fù)蘇 校車需求預(yù)期繼續(xù)下行 宇通份額領(lǐng)先

一、中大型客車中旅團(tuán)客車、公交車有望復(fù)蘇，校車需求預(yù)期繼續(xù)下行

觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國(guó)中大型客車行業(yè)現(xiàn)狀深度研究與發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告（2024-2031年）》顯示，大型客車乘坐9人以上（包括駕駛員座位在內(nèi)），一般具有方形車廂，用于載運(yùn)乘客及其隨身行李的商用車，這類車型主要用于公共交通和團(tuán)體運(yùn)輸使用。按照服務(wù)方式不同，中大型客車主要分為旅團(tuán)客車、校車和公交車等。

1. 旅團(tuán)客車

旅游用車需求是國(guó)內(nèi)大中型座位客車銷量的主要拉動(dòng)力量。旅游用車座位客車應(yīng)用場(chǎng)景以旅游團(tuán)體用車與長(zhǎng)途客運(yùn)為主，其中長(zhǎng)途大巴需求被高鐵、網(wǎng)約車、私家車普及等取代，銷量下滑明顯。而基于居民對(duì)旅游生活的消費(fèi)追求，旅游經(jīng)濟(jì)的向好趨勢(shì)不斷催生旅游用車需求。2023 年疫情之后旅游需求快速釋放，國(guó)內(nèi)旅游人次恢復(fù)到 49 億人次，較上年同比增長(zhǎng) 93%，預(yù)計(jì)2024年將恢復(fù)到疫情前水平。此外，各地包車運(yùn)營(yíng)管理中更加重視班車運(yùn)營(yíng)的規(guī)范化，加速淘汰非營(yíng)運(yùn)的班車，從而帶來存量的結(jié)構(gòu)替換。根據(jù)數(shù)據(jù)，2023 年我國(guó)旅團(tuán)客車實(shí)現(xiàn)銷量 3.2 萬輛，較上年同比增長(zhǎng)68%。2024 年國(guó)內(nèi)旅游需求依舊旺盛，預(yù)計(jì)旅團(tuán)客車市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)。

數(shù)據(jù)來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

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2.校車

新生人口遞減決定了未來校車需求以存量置換為主。2017-2023 中國(guó)新出生人口數(shù)以-10%復(fù)合增速遞減，去年僅有 900 萬出生人口。出生人口銳減意味著小學(xué)入學(xué)人口以相同速度逐年下降，因此未來國(guó)內(nèi)校車需求將以存量置換為主。由于撤點(diǎn)并校、用車集中化、校車“小轉(zhuǎn)大”等因素導(dǎo)致校車銷量下滑較為嚴(yán)重，2023 年我國(guó)校車銷量?jī)H 4000 輛，較上年同比下滑 20%。基于 5 年的時(shí)間間隔，2019 年出生人口將在 2024 年適齡入學(xué)，意味著2024 年校車市場(chǎng)需求預(yù)期繼續(xù)下行。

數(shù)據(jù)來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

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3.公交車

當(dāng)前時(shí)點(diǎn)國(guó)內(nèi)公交客車處于周期復(fù)蘇啟動(dòng)階段。公交車具備 TO B/G 屬性，且購(gòu)置成本在 TCO 成本中比重較大，政策補(bǔ)貼是國(guó)內(nèi)大中型公交車市場(chǎng)的核心驅(qū)動(dòng)力，因此其銷量周期與新能源國(guó)補(bǔ)政策的出臺(tái)與退出完美契合。2010-2022 年國(guó)內(nèi)大中型公交車銷量中樞約 7 萬。由于銷量透支因素，以及財(cái)政支付的影響導(dǎo)致大量政府公交采購(gòu)計(jì)劃取消，使得 2023 年國(guó)內(nèi)公交客車銷量大幅回落 46%，達(dá)到銷量谷底 2.2 萬輛。

公交利好政策助推國(guó)內(nèi)公交客車實(shí)現(xiàn)恢復(fù)性增長(zhǎng)。2024年上半年以舊換新政策出臺(tái)預(yù)期導(dǎo)致市場(chǎng)出現(xiàn)延期消費(fèi)情緒，2024年M1-6 國(guó)內(nèi)大中型公交車銷量 5364 臺(tái)，較上年同比下滑 29%。2024.7 交通運(yùn)輸部關(guān)于《新能源城市公交車及動(dòng)力電池更新補(bǔ)貼實(shí)施細(xì)則》中，對(duì)更新新能源城市公交車的每輛車平均補(bǔ)貼 8 萬元；對(duì)更換動(dòng)力電池的每輛車補(bǔ)貼 4.2 萬元。此外，2023 年 11 月 13 日工信部、交通部等八部門印發(fā)的《關(guān)于啟動(dòng)第一批公共領(lǐng)域車輛全面電動(dòng)化先行區(qū)試點(diǎn)的通知》以及 2023 年 12 月底發(fā)布的《關(guān)于加快推進(jìn)農(nóng)村客貨郵融合發(fā)展的指導(dǎo)意見》均有助于公交客車市場(chǎng)的繼續(xù)復(fù)蘇。

數(shù)據(jù)來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

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二、我國(guó)中大型客車市場(chǎng)高度集中，宇通占據(jù)行業(yè)半壁江山

國(guó)內(nèi)中大型客車市場(chǎng)集中度高，且呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。根據(jù)數(shù)據(jù)，2022-2024年H1我國(guó)中大型客車CR3由82%提升到 89%。

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宇通客車基本占據(jù)國(guó)內(nèi)中大型客車行業(yè)半壁江山，處于市場(chǎng)絕對(duì)領(lǐng)先地位。其次是金龍，2024年H1市場(chǎng)份額為33%。

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三、中大型客車出口市場(chǎng)繁榮，拉美、中東、獨(dú)聯(lián)體、東南亞、非洲為主要出口目的地

國(guó)內(nèi)中大型客車市場(chǎng)日漸成熟，產(chǎn)品大量出口至海外。根據(jù)數(shù)據(jù)，2023 年中國(guó)客車出口 7.1 萬輛，較上年同比增長(zhǎng) 47%；其中拉美、中東、獨(dú)聯(lián)體、東南亞、非洲國(guó)家占中國(guó)客車出口的 90%。

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