我國(guó)咖啡豆行業(yè)分析：市場(chǎng)價(jià)格一路高漲 中下游品牌商采取多項(xiàng)策略自救

前言：全球咖啡豆行業(yè)供應(yīng)量驟減，消費(fèi)需求上漲，導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格一路暴增。我國(guó)咖啡豆行業(yè)中下游供應(yīng)商承壓，咖啡品牌通過(guò)多囤貨、延伸產(chǎn)業(yè)鏈等方法，來(lái)集體自救。

1、咖啡豆是全球重要的農(nóng)產(chǎn)品

咖啡豆是制作咖啡的原料，其通過(guò)烘焙后可制成咖啡。咖啡豆是咖啡樹的果實(shí)種子，主要由外果皮、果肉、黏液、羊皮紙（即內(nèi)果皮）、銀膜以及內(nèi)部的種子組成。根據(jù)品種和種植地區(qū)的差異，咖啡豆可分為阿拉比卡和羅布斯塔兩大類。其中阿拉比卡豆占全球市場(chǎng)的大部分，其以較低的咖啡因含量和優(yōu)雅風(fēng)味著稱；而羅布斯塔豆含量較高，口感偏苦。

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國(guó)??咖啡豆???行業(yè)現(xiàn)狀深度研究與投資趨勢(shì)分析報(bào)告（2025-2032年）》顯示，咖啡豆是全球重要的農(nóng)產(chǎn)品，廣泛用于國(guó)際期貨市場(chǎng)，價(jià)格受氣候、地緣政治、宗教習(xí)俗等因素影響?？Х榷剐袠I(yè)則是圍繞咖啡豆種植、挑選、加工、銷售的全球性產(chǎn)業(yè)。目前咖啡豆的加工分為水洗法、自然處理法和蜂蜜處理法，三者影響咖啡的酸度、甜度和風(fēng)味各異。

2、供應(yīng)量驟降，咖啡豆市場(chǎng)價(jià)格一路暴漲

近日，美國(guó)紐約洲際交易所的阿拉比卡咖啡期貨價(jià)格突破每磅430美分，創(chuàng)下47年來(lái)歷史新高，近一年的漲幅高達(dá)118.57%。2024年，美國(guó)ICE咖啡期貨的累計(jì)漲幅約70%，相比之下，倫敦市場(chǎng)現(xiàn)貨黃金的漲幅僅為27.22%?？Х榷?jié)q幅已遠(yuǎn)超黃金。

國(guó)際期貨價(jià)格的上漲，也影響到了國(guó)產(chǎn)咖啡豆的價(jià)格。2024年以來(lái)，云南產(chǎn)地的咖啡豆價(jià)格還在一路上揚(yáng)。截止2024年2月初，云南省咖啡行業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)李曉波表示，云南產(chǎn)地的一級(jí)生豆價(jià)格在52元/公斤左右浮動(dòng)，而2024年同期為32元/公斤左右。粗略計(jì)算，漲幅已超62%。

而咖啡豆市場(chǎng)價(jià)格之所以高漲，其主要原因還是供應(yīng)量驟降?？Х榷故强Х葮涞姆N子，而咖啡樹主要分布于熱帶、亞熱帶地區(qū)，對(duì)降雨量、光照有著較高要求，咖啡豆的產(chǎn)量、出品品質(zhì)也極易受到氣候影響。

從全球范圍來(lái)看，自2024年初開始，全球多個(gè)咖啡豆重要產(chǎn)區(qū)遭遇極端天氣。例如，巴西作為阿拉比卡咖啡的重要生產(chǎn)國(guó)，在2024年7-9月遭遇干旱，當(dāng)?shù)氐目Х葮渖L(zhǎng)受阻，同年10月又遭遇暴雨，進(jìn)一步影響果實(shí)發(fā)育和采摘。

美國(guó)農(nóng)業(yè)部對(duì)外農(nóng)業(yè)服務(wù)局（FAS）預(yù)測(cè)，巴西咖啡2024/25年期末庫(kù)存將下降6.6%，從2023/24年的2234.7萬(wàn)袋降至2086.7萬(wàn)袋，為25年來(lái)的最低水平。而越南作為重要的羅布斯塔咖啡豆供應(yīng)國(guó)，連續(xù)3年遭受干旱和臺(tái)風(fēng)，產(chǎn)量同樣不樂觀。越南農(nóng)業(yè)和農(nóng)村發(fā)展部預(yù)測(cè)，2023/24采收年，越南咖啡產(chǎn)量可能下降20%至147萬(wàn)噸，創(chuàng)下近4年新低；出口的咖啡豆也隨之減少，2024年越南咖啡出口同比下降17.1%至135萬(wàn)噸。

因此，由于咖啡豆主產(chǎn)區(qū)出現(xiàn)減產(chǎn)現(xiàn)象，那么供應(yīng)量也會(huì)受到。再加上咖啡豆的生長(zhǎng)周期偏長(zhǎng)，從栽種到結(jié)果需要3-5年，7-8年才到掛果的旺季，就算后期氣候、環(huán)境得到改善，咖啡豆要恢復(fù)正常供應(yīng)，短期內(nèi)也難以實(shí)現(xiàn)。根據(jù)相關(guān)資料，預(yù)測(cè)2025-2026年底全球咖啡豆產(chǎn)量預(yù)計(jì)將出現(xiàn)850萬(wàn)袋的短缺。

同樣國(guó)內(nèi)咖啡豆收成情況也不容樂觀。在我國(guó)，云南是咖啡豆種植大省，近幾年咖啡豆產(chǎn)量占全國(guó)的98%以上。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2023年云南省血啡豆種植產(chǎn)量達(dá)到14.6萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)2.1%；種植面積為120.0萬(wàn)畝，同比減少5.7%，單產(chǎn)效率的提升。

數(shù)據(jù)來(lái)源：觀研天下整理

數(shù)據(jù)來(lái)源：觀研天下整理

同時(shí)，云南各地均有種植咖啡豆，并且培養(yǎng)了自己的咖啡豆生產(chǎn)企業(yè)，愛尼、中前、后容等咖啡豆品牌。但是，由于2024年初，在咖啡豆開花期時(shí)云南遭遇干旱，咖啡樹開的花比較小和緊縮，第二波開花時(shí)又遇到暴雨洪澇，花期受損更加嚴(yán)重，整個(gè)產(chǎn)季可能會(huì)減產(chǎn)30%，原本云南產(chǎn)地一年生豆產(chǎn)量大概有15萬(wàn)噸，2024年可能只有10萬(wàn)噸，這些都導(dǎo)致價(jià)格的上漲。

云南省部分咖啡豆生產(chǎn)企業(yè)及品牌

資料來(lái)源：觀研天下整理

在供應(yīng)減少的同時(shí)，全球咖啡消費(fèi)熱情卻上漲，尤其是中國(guó)、印尼等國(guó)家咖啡市場(chǎng)不斷釋放新活力，這在一定程度上推動(dòng)咖啡豆的價(jià)格提升。具體來(lái)分析，在中國(guó)市場(chǎng)，自2018年開始，瑞幸、蜜雪冰城、Manner等連鎖品牌們陸續(xù)進(jìn)入云南，增加對(duì)云南豆的采購(gòu)量。2023年12月，根據(jù)相關(guān)資料顯示，中國(guó)已超越美國(guó)，成為全球最大的品牌咖啡店市場(chǎng)，品牌咖啡館數(shù)量近5萬(wàn)家。

主流13家咖啡品牌門店數(shù)量及增速

資料來(lái)源：觀研天下整理

3、上游原材料漲價(jià)，咖啡豆行業(yè)中下游供應(yīng)商承壓

當(dāng)下，咖啡豆成本上行壓力，也深深地影響到整個(gè)咖啡產(chǎn)業(yè)發(fā)展，尤其是中下游供應(yīng)商。例如，主要從事生豆烘焙的浙江上下咖啡烘焙公司，早在春節(jié)前，就向客戶發(fā)布了咖啡產(chǎn)品調(diào)價(jià)通知函，指出僅咖啡原材料一項(xiàng)，在過(guò)去一年內(nèi)，價(jià)格上漲超150%，造成的影響令公司難以負(fù)荷。考慮到經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，公司上調(diào)了咖啡熟豆價(jià)格，其拼配豆在現(xiàn)有基礎(chǔ)上每磅上調(diào)10元起。據(jù)悉，在雀巢集團(tuán)2024年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，雀巢全球高層透露，由于可可和咖啡價(jià)格上漲，公司在第三季度和第四季度對(duì)相關(guān)產(chǎn)品采取了漲價(jià)措施。

不過(guò)，整體來(lái)看，在本次漲價(jià)潮中受沖擊較多的仍然是中小咖啡店和中小烘焙商。這類企業(yè)本身采購(gòu)量較小，對(duì)于上游供應(yīng)商來(lái)說(shuō)，其議價(jià)權(quán)也較為有限。隨著咖啡豆價(jià)格狂飆，自身的原料成本也會(huì)增加。魔豆司創(chuàng)始人李鵬曾經(jīng)做過(guò)一個(gè)粗略速算，以咖啡期貨價(jià)340點(diǎn)對(duì)應(yīng)的主產(chǎn)地巴西大宗生豆來(lái)計(jì)算，貨發(fā)到中國(guó)的生豆價(jià)格在68元/kg，經(jīng)過(guò)加工處理，熟豆的合理價(jià)格在136元/kg。按每杯消耗20g粉來(lái)算，一杯咖啡的豆子成本就在2.72元。由此可見，對(duì)于一杯9.9咖啡來(lái)說(shuō)，僅僅咖啡豆原材料的成本可能就要占到27%。

而且根據(jù)相關(guān)資料可知，某家頭部咖啡品牌加盟商也驗(yàn)證了上述判斷——從對(duì)方提供的成本結(jié)構(gòu)來(lái)算，一杯9.9咖啡，單杯原材料（含奶、咖啡、包材）成本約為4.5元、人力成本為1.5元-2元，租金單杯在1-1.5元，平均單杯成本在7-8元。

由于小型烘焙商的規(guī)模偏小，本身銷售渠道、客群范圍有限，受咖啡豆?jié)q價(jià)的影響也較大。

4、咖啡豆行業(yè)下游品牌們集體自救

不過(guò)，對(duì)于大型連鎖咖啡品牌而言，其采購(gòu)量大，有著較高的議價(jià)權(quán)，而且這些大品牌往往都是提前簽訂幾年的采購(gòu)協(xié)議，有進(jìn)行囤貨，所以短期內(nèi)不會(huì)面臨嚴(yán)峻的成本上行壓力。

但當(dāng)未來(lái)咖啡豆價(jià)格不可控時(shí)，咖啡品牌也只能通過(guò)多囤貨、延伸產(chǎn)業(yè)鏈等方法，來(lái)集體自救。例如，作為老玩家的星巴克曾經(jīng)應(yīng)對(duì)過(guò)多次上游漲價(jià)的情況，2021年10月和2022年2月星巴克曾經(jīng)兩次上調(diào)價(jià)格，以轉(zhuǎn)嫁成本上漲對(duì)業(yè)績(jī)的影響。2024年8月，星巴克韓國(guó)再度對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行提價(jià)。這是他們繼2022年之后的再次提價(jià)，而更早一次的提價(jià)，則要追溯到2014年。

2024年11月，該品牌與巴西簽訂價(jià)值100億元的咖啡豆采購(gòu)訂單，計(jì)劃在2025-2029年采購(gòu)24萬(wàn)噸咖啡豆。同時(shí)，瑞幸咖啡宣布上線面向B端市場(chǎng)的專業(yè)咖啡豆產(chǎn)品，主營(yíng)椰基植物飲的菲諾則宣布成為瑞幸to B專業(yè)咖啡豆的特約經(jīng)銷商，將推廣瑞幸多款咖啡豆產(chǎn)品。

此外，瑞幸自建供應(yīng)鏈，縮短中間環(huán)節(jié)，更具成本優(yōu)勢(shì)。目前，瑞幸福建及江蘇工廠已建成投產(chǎn)，兩個(gè)烘焙基地合計(jì)年產(chǎn)能達(dá)4.5萬(wàn)噸，同時(shí)瑞幸咖啡創(chuàng)新生產(chǎn)中心于2024年8月29日于山東青島正式動(dòng)工，廈門工廠預(yù)計(jì)2025年上半年動(dòng)工；四個(gè)烘焙工廠均完成建設(shè)后，瑞幸烘焙產(chǎn)能將達(dá)到15萬(wàn)噸。從中不難看出，瑞幸的咖啡豆存貨還挺充足，其并不擔(dān)憂咖啡豆的庫(kù)存。

瑞幸咖啡烘焙工廠梳理

資料來(lái)源：觀研天下整理（WYD）