前言：我國(guó)金融IT行業(yè)蓬勃發(fā)展，至2023年市場(chǎng)規(guī)模已突破2000億元。金融IT涵蓋銀行、證券、保險(xiǎn)、基金、信托等金融機(jī)構(gòu)的全部IT應(yīng)用，其中銀行IT較成熟，深受資本市場(chǎng)關(guān)注。我國(guó)金融IT行業(yè)參與者眾多，各金融 IT 基于核心資源優(yōu)勢(shì)搶占市場(chǎng)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局呈現(xiàn)多元化、差異化特點(diǎn)。金融IT行業(yè)對(duì)技術(shù)創(chuàng)新有著極高的要求。隨著云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等新一代信息技術(shù)的不斷發(fā)展，金融IT行業(yè)也在不斷創(chuàng)新，推動(dòng)金融行業(yè)與AI融合，使行業(yè)向數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型。
一、我國(guó)金融IT行業(yè)蓬勃發(fā)展，銀行IT較受資本關(guān)注
金融 IT 是指將信息技術(shù)應(yīng)用于金融領(lǐng)域，以實(shí)現(xiàn)金融業(yè)務(wù)的高效處理、優(yōu)化管理和創(chuàng)新服務(wù)。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，它是金融與信息技術(shù)的深度融合。
根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國(guó)金融IT行業(yè)現(xiàn)狀深度研究與發(fā)展前景分析報(bào)告（2025-2032年）》顯示，近年來(lái)，我國(guó)金融IT行業(yè)蓬勃發(fā)展，是中國(guó)信息化建設(shè)中最重要的一個(gè)行業(yè)，也是我國(guó)信息化建設(shè)程度最高的一個(gè)行業(yè)。
根據(jù)數(shù)據(jù)，2019年，我國(guó)金融IT行業(yè)規(guī)模不足1000億元，至2023年，我國(guó)金融IT行業(yè)規(guī)模已突破2000億元。預(yù)計(jì)2025年我國(guó)金融IT行業(yè)規(guī)模將達(dá)2500億元左右。
數(shù)據(jù)來(lái)源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理
金融IT涵蓋銀行、證券、保險(xiǎn)、基金、信托等金融機(jī)構(gòu)的全部IT應(yīng)用。
在銀行領(lǐng)域，金融IT助力實(shí)現(xiàn)了自動(dòng)化的交易處理和客戶(hù)管理系統(tǒng)。通過(guò)高效的軟件和網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)，客戶(hù)能夠便捷地進(jìn)行在線轉(zhuǎn)賬、支付、理財(cái)?shù)炔僮鳎蟠筇嵘朔?wù)效率和客戶(hù)滿意度。此外，大數(shù)據(jù)分析在銀行中發(fā)揮著關(guān)鍵作用，銀行可以收集和分析客戶(hù)的交易數(shù)據(jù)、信用記錄等信息，進(jìn)行精準(zhǔn)的客戶(hù)畫(huà)像和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，從而為客戶(hù)提供個(gè)性化的金融產(chǎn)品和服務(wù)推薦，并更有效地管理信貸風(fēng)險(xiǎn)。
目前銀行IT較成熟，極受資本市場(chǎng)關(guān)注。根據(jù)數(shù)據(jù)，2023年銀行IT投資達(dá)1633.98億元，遠(yuǎn)高于證券IT等。
金融IT不同領(lǐng)域應(yīng)用情況
| 應(yīng)用領(lǐng)域 | 應(yīng)用情況 |
| 銀行 | 金融IT助力實(shí)現(xiàn)了自動(dòng)化的交易處理和客戶(hù)管理系統(tǒng)。通過(guò)高效的軟件和網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)，客戶(hù)能夠便捷地進(jìn)行在線轉(zhuǎn)賬、支付、理財(cái)?shù)炔僮?，大大提升了服?wù)效率和客戶(hù)滿意度。此外，大數(shù)據(jù)分析在銀行中發(fā)揮著關(guān)鍵作用，銀行可以收集和分析客戶(hù)的交易數(shù)據(jù)、信用記錄等信息，進(jìn)行精準(zhǔn)的客戶(hù)畫(huà)像和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，從而為客戶(hù)提供個(gè)性化的金融產(chǎn)品和服務(wù)推薦，并更有效地管理信貸風(fēng)險(xiǎn)。 |
| 證券 | 金融IT為交易系統(tǒng)提供了強(qiáng)大的支持。高頻交易、量化投資等復(fù)雜的交易策略得以實(shí)現(xiàn)，同時(shí)行情分析軟件能夠?yàn)橥顿Y者提供實(shí)時(shí)、準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)和分析工具，幫助他們做出更明智的投資決策。此外，編程技術(shù)在金融科技中的應(yīng)用還包括自動(dòng)化交易與風(fēng)險(xiǎn)管理、智能投顧與個(gè)性化服務(wù)、區(qū)塊鏈技術(shù)與分布式金融等。例如，編程技術(shù)可以構(gòu)建高效的交易算法，實(shí)現(xiàn)高頻交易，提高交易速度和準(zhǔn)確性；智能投顧利用大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)，為用戶(hù)提供個(gè)性化的投資建議；區(qū)塊鏈技術(shù)則應(yīng)用于數(shù)字貨幣、智能合約等領(lǐng)域，提高交易的安全性和透明度。 |
| 保險(xiǎn) | 在保險(xiǎn)行業(yè)，金融IT貫穿整個(gè)業(yè)務(wù)流程，從客戶(hù)信息管理到風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，再到理賠處理。大數(shù)據(jù)分析還可以幫助保險(xiǎn)公司更精準(zhǔn)地評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，制定合理的保險(xiǎn)產(chǎn)品和費(fèi)率。此外，大數(shù)據(jù)分析在反欺詐與安全監(jiān)控方面也有重要作用，通過(guò)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)異常交易和不尋常的用戶(hù)行為，提高對(duì)欺詐活動(dòng)的識(shí)別能力。 |
| 風(fēng)險(xiǎn)管理 | 利用先進(jìn)的算法和模型，能夠?qū)κ袌?chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)和預(yù)警，幫助金融機(jī)構(gòu)及時(shí)采取措施降低風(fēng)險(xiǎn)損失。編程技術(shù)在風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用還包括構(gòu)建復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)模型，對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)進(jìn)行精準(zhǔn)預(yù)測(cè)，幫助金融機(jī)構(gòu)及時(shí)識(shí)別和控制潛在風(fēng)險(xiǎn)。 |
資料來(lái)源：觀研天下整理
數(shù)據(jù)來(lái)源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理
二、我國(guó)金融IT行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局呈現(xiàn)多元化、差異化特點(diǎn)
金融IT核心業(yè)務(wù)涉及金融數(shù)據(jù)信息服務(wù)、軟件銷(xiāo)售及維護(hù)服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)廣告服務(wù)和持牌綜合金融業(yè)務(wù)四大板塊，市場(chǎng)參與者包括傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)、金融科技公司、互聯(lián)網(wǎng)科技巨頭以及新興的科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)等，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局呈現(xiàn)多元化特點(diǎn)。
金融IT核心業(yè)務(wù)體系
|
業(yè)務(wù)模式 |
商業(yè)模式 |
盈利模式 |
驅(qū)動(dòng)因素 |
|
|
交易系統(tǒng)軟件 |
面向 B 端 |
面向證券、基金等金融機(jī)構(gòu)提供行情委托交易系統(tǒng)、資訊發(fā)送系統(tǒng)、網(wǎng)絡(luò)安全應(yīng)用等系統(tǒng)，并提供日常的維護(hù)。 |
行情交易軟件：收取一次性軟件銷(xiāo)售收入+長(zhǎng)期維護(hù)費(fèi)用 |
公司與機(jī)構(gòu)之間的議價(jià)權(quán)、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、監(jiān)管要求 |
|
金融資訊軟件 |
面向 B 端 |
為 B 端機(jī)構(gòu)客戶(hù)提供金融數(shù)據(jù)服務(wù)。 |
收取年費(fèi) |
公司與機(jī)構(gòu)之間的議價(jià)權(quán) |
|
面向 C 端 |
基于智能金融終端平臺(tái)（涵蓋 PC/移動(dòng)多端），為投資者提供實(shí)時(shí)行情數(shù)據(jù)、深度行業(yè)分析及智能化投資決策工具。 |
收取增值服務(wù)費(fèi) |
用戶(hù)數(shù)、付費(fèi)轉(zhuǎn)化率、單客收入 |
|
|
互聯(lián)網(wǎng)廣告業(yè)務(wù) |
依托平臺(tái)積累的用戶(hù)行為數(shù)據(jù)與流量入口優(yōu)勢(shì)，通過(guò)精準(zhǔn)廣告投放、開(kāi)戶(hù)導(dǎo)流等增值服務(wù)，構(gòu)建證券機(jī)構(gòu)獲客渠道，形成基于效果付費(fèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)生態(tài)。 |
收取廣告服務(wù)費(fèi) |
開(kāi)戶(hù)導(dǎo)流用戶(hù)數(shù)量、獲客成本 |
|
|
綜合金融業(yè)務(wù) |
基金代銷(xiāo) |
通過(guò)獲取證券經(jīng)紀(jì)、基金銷(xiāo)售、期貨交易等金融牌照，將平臺(tái)流量?jī)?yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為多元金融服務(wù)能力，形成“數(shù)據(jù)+工具+交易”的閉環(huán)生態(tài)體系。 |
收取手續(xù)及傭金費(fèi) |
牌照；基金銷(xiāo)售規(guī)模、基金保有規(guī)模 |
|
證券業(yè)務(wù) |
收取手續(xù)及傭金費(fèi) |
牌照；代理買(mǎi)賣(mài)證券規(guī)模、傭金率 |
||
|
兩融業(yè)務(wù) |
收取利息費(fèi) |
牌照；兩融業(yè)務(wù)規(guī)模、利率 |
||
|
投資咨詢(xún) |
收取服務(wù)費(fèi) |
牌照；持牌投顧人數(shù)、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力 |
||
資料來(lái)源：觀研天下整理
金融IT按技術(shù)類(lèi)型主要包括軟件開(kāi)發(fā)、系統(tǒng)集成、運(yùn)維服務(wù)等，其中軟件產(chǎn)品專(zhuān)業(yè)性很強(qiáng)，涉及信息技術(shù)和金融行業(yè)領(lǐng)域。對(duì)于行業(yè)應(yīng)用軟件及服務(wù)綜合方案提供商而言，需要對(duì)金融行業(yè)和整個(gè)應(yīng)用環(huán)境有較深入的了解，并且能為客戶(hù)在信息系統(tǒng)建設(shè)中提出指導(dǎo)性建議。同時(shí)，客戶(hù)對(duì)系統(tǒng)自身的可靠性、穩(wěn)定性、安全性等方面要求很高，企業(yè)以往的項(xiàng)目業(yè)績(jī)、行業(yè)口碑、系統(tǒng)穩(wěn)定性等諸多因素直接影響客戶(hù)的選擇。因此，金融IT行業(yè)壁壘較高。
主要金融 IT 基于核心資源優(yōu)勢(shì)，已形成特色鮮明的業(yè)務(wù)發(fā)展路徑，呈現(xiàn)差異化競(jìng)爭(zhēng)格局。其中，東方財(cái)富依托自建流量池+證券牌照構(gòu)建綜合金融服務(wù)平臺(tái)；同花順深耕 AI 投顧與機(jī)構(gòu)解決方案，依托 C 端流量?jī)?yōu)勢(shì)發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)廣告收入作為重要盈利來(lái)源；指南針利用自身技術(shù)基因，通過(guò)麥高證券牌照實(shí)現(xiàn)流量變現(xiàn)，發(fā)展以金融科技為特色的證券公司；財(cái)富趨勢(shì)專(zhuān)注 B 端交易系統(tǒng)開(kāi)發(fā)；九方智投控股聚焦 C 端智能投教服務(wù)。
主要金融IT對(duì)比
|
類(lèi)別 |
業(yè)務(wù)模式 |
獲客方式 |
產(chǎn)品 |
2024 年收入及占比 |
||||
|
金融信息服務(wù) |
軟件銷(xiāo)售及維護(hù) |
互聯(lián)網(wǎng)廣告服務(wù) |
基金代銷(xiāo) |
證券業(yè)務(wù) |
||||
|
東方財(cái)富 |
構(gòu)建以“東方財(cái)富網(wǎng)”“天天基金網(wǎng)”“股吧”為核心的互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理生態(tài)圈，提供證券業(yè)務(wù)、基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)、金融數(shù)據(jù)服務(wù)業(yè)務(wù)。 |
運(yùn)營(yíng)股吧、東方財(cái)富APP 等，通過(guò)平臺(tái)自然轉(zhuǎn)化為付費(fèi)用戶(hù) |
金融信息服務(wù) |
1.92 1.7% |
- |
0.77 0.7% |
28.41 24.5% |
84.94 73.2% |
|
同花順 |
品牌力、產(chǎn)品力較強(qiáng)的互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)提供商，提供軟件銷(xiāo)售維護(hù)服務(wù)、金融數(shù)據(jù)服務(wù)、推廣服務(wù)等。 |
通過(guò)同花順 APP 等平臺(tái)自然轉(zhuǎn)化為付費(fèi)用戶(hù) |
軟件+增值產(chǎn)品 |
16.16 38.6% |
3.56 8.5% |
20.25 48.4% |
1.90 4.5% |
- |
|
指南針 |
以證券工具型軟件終端為載體，提供金融數(shù)據(jù)分析服務(wù)；收購(gòu)麥高證券后，發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)證券業(yè)務(wù)。 |
通過(guò)投放廣告、電銷(xiāo)獲客，全年僅在特定時(shí)間開(kāi)展?fàn)I銷(xiāo) |
軟件+增值產(chǎn)品 |
11.84 77.4% |
- |
0.27 1.8% |
- |
3.17 20.8% |
|
財(cái)富趨勢(shì) |
證券行情交易系統(tǒng)軟件和證券信息服務(wù)的重要供應(yīng)商，提供軟件銷(xiāo)售維護(hù)服務(wù)和證券信息服務(wù)等。 |
采用線上銷(xiāo)售，用戶(hù)通過(guò)官網(wǎng)、APP 等渠道向公司提交購(gòu)買(mǎi)訂單 |
軟件+增值產(chǎn)品 |
0.76 19.6% |
3.12 80.4% |
- |
- |
- |
|
九方智投控股 |
聚焦 C 端投顧業(yè)務(wù)，面向個(gè)人投資者提供股票投資工具、證券投資顧問(wèn)、投資者教育等服務(wù)。 |
通過(guò)構(gòu)建 MCN 矩陣，采用融媒體流量池作為主要獲客途徑 |
軟件+增值產(chǎn)品 |
23.06 100% |
- |
- |
- |
- |
資料來(lái)源：觀研天下整理
三、同花順等金融IT不斷探索，“AI+”大勢(shì)所趨
金融IT通過(guò)運(yùn)用計(jì)算機(jī)技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、數(shù)據(jù)分析技術(shù)等，實(shí)現(xiàn)金融業(yè)務(wù)的電子化、自動(dòng)化、智能化，提高金融服務(wù)的效率和質(zhì)量，降低運(yùn)營(yíng)成本，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。
金融IT行業(yè)對(duì)技術(shù)創(chuàng)新有著極高的要求。隨著云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等新一代信息技術(shù)的不斷發(fā)展，金融IT行業(yè)也在不斷創(chuàng)新，推動(dòng)金融行業(yè)與AI融合，使行業(yè)向數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型。
如同花順持續(xù)關(guān)注全球前沿 AI 技術(shù)的突破與應(yīng)用，圍繞金融數(shù)據(jù)覆蓋、多模態(tài)、模型訓(xùn)練、AI 算力優(yōu)化和智能安全等關(guān)鍵領(lǐng)域，持續(xù)優(yōu)化升級(jí)問(wèn)財(cái) HithinkGPT 大模型，不斷提升其整體性能。東方財(cái)富在 AI 研發(fā)領(lǐng)域持續(xù)突破，自主研發(fā)的“妙想”金融大模型持續(xù)迭代升級(jí)，在多模態(tài)衍生、金融智能體構(gòu)建等方面能力不斷強(qiáng)化。
金融IT探索“AI+”情況
| 金融IT | “AI+” 探索情況 |
| 同花順 | 同花順持續(xù)關(guān)注全球前沿 AI 技術(shù)的突破與應(yīng)用，圍繞金融數(shù)據(jù)覆蓋、多模態(tài)、模型訓(xùn)練、AI 算力優(yōu)化和智能安全等關(guān)鍵領(lǐng)域，持續(xù)優(yōu)化升級(jí)問(wèn)財(cái) HithinkGPT 大模型，不斷提升其整體性能。同花順旗下的 AI 投顧平臺(tái)“i 問(wèn)財(cái)”成立于 2008 年，同時(shí)組建了 AI 領(lǐng)域的頂尖團(tuán)隊(duì)，專(zhuān)注于使用 AI 技術(shù)改進(jìn)財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)的提取、處理、分析、沉淀以及展現(xiàn)，成立至今已與麻省理工學(xué)院、斯坦福大學(xué)、清華大學(xué)、浙江大學(xué)、復(fù)旦大學(xué)、哈爾濱工業(yè)大學(xué)、南京大學(xué)等多家高校合作，同時(shí)獲得多項(xiàng) AI 領(lǐng)域國(guó)際頂尖大賽的獎(jiǎng)項(xiàng)。i 問(wèn)財(cái)對(duì)話算法團(tuán)隊(duì)，將多輪對(duì)話、圖譜問(wèn)答、全雙工、多模態(tài)、機(jī)器閱讀等領(lǐng)域前沿算法技術(shù)轉(zhuǎn)化為智能投顧、智能客服、智能營(yíng)銷(xiāo)等智能機(jī)器人產(chǎn)品，直接服務(wù)于同花順的數(shù)千萬(wàn)用戶(hù)，并賦能公司和合作伙伴的多條產(chǎn)品線。知識(shí)圖譜團(tuán)隊(duì)將自然語(yǔ)言，圖像中的深度學(xué)習(xí)技術(shù)、本體推理技術(shù)，因果推理技術(shù)，以及傳統(tǒng)機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)集成到金融信息生產(chǎn)線，金融知識(shí)融合，金融邏輯框架自動(dòng)生成等產(chǎn)品中，為智能投顧提供堅(jiān)實(shí)的數(shù)據(jù)支撐和邏輯支撐。搜索團(tuán)隊(duì)擁有百萬(wàn)級(jí)站點(diǎn)的分布式抓取，整合百億級(jí)全網(wǎng)文本/視頻以及金融領(lǐng)域多年積累數(shù)據(jù)，利用語(yǔ)義理解，情感分析和知識(shí)圖譜技術(shù)，在海量信息中挖掘行業(yè)/公司/人物之間關(guān)系，構(gòu)建事件圖譜，整合另類(lèi)數(shù)據(jù)為千萬(wàn)用戶(hù)提供全面及時(shí)準(zhǔn)確的一站式智能搜索服務(wù)。 |
| 東方財(cái)富 | 東方財(cái)富在 AI 研發(fā)領(lǐng)域持續(xù)突破，自主研發(fā)的“妙想”金融大模型持續(xù)迭代升級(jí)，在多模態(tài)衍生、金融智能體構(gòu)建等方面能力不斷強(qiáng)化。2023 年，東方財(cái)富妙想大模型成為國(guó)內(nèi)首批通過(guò)網(wǎng)信辦備案的金融大模型。2024 年 1 月，東方財(cái)富自主研發(fā)的“妙想”金融大模型正式開(kāi)啟內(nèi)測(cè)，“妙想”金融大模型聚焦于核心金融場(chǎng)景，有序融入東方財(cái)富的產(chǎn)品生態(tài)，并于 2024 年 6 月推出了 AI 搜索、AI 問(wèn)答、AI 研報(bào)總結(jié)、AI 文檔助手、AI 資訊摘要、AI 債券資訊、AI 債券交易助手等七大場(chǎng)景的智能化解決方案，針對(duì)投研和交易等垂直細(xì)分業(yè)務(wù)情景進(jìn)行 AI 提效輔助。2024 年 12 月，東方財(cái)富發(fā)布下一代智能金融終端——妙想投研助理，專(zhuān)注于解決當(dāng)前投研流程中的“卡殼點(diǎn)”，為整體的投研效率和質(zhì)量帶來(lái)突破性提升，包含妙想問(wèn)答、研報(bào)總結(jié)、文檔翻譯、會(huì)議紀(jì)要、AI 研究員、我的知識(shí)庫(kù)等多種功能，同時(shí)附帶金融終端軟件常見(jiàn)的 F10 基本資料、F9 深度資料以及 EDB 宏觀數(shù)據(jù)板塊。依托東方財(cái)富互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理綜合運(yùn)營(yíng)平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)，搭載“懂金融、懂用戶(hù)、強(qiáng)數(shù)據(jù)”的金融生態(tài)基因，妙想金融大模型通過(guò)高質(zhì)量的數(shù)據(jù)挖掘、卓越的算法創(chuàng)新、高效的算力調(diào)用，構(gòu)建了在“金融知識(shí)力、金融專(zhuān)業(yè)性、金融信息時(shí)效性、金融數(shù)據(jù)安全性”四大維度的行業(yè)優(yōu)勢(shì)，能夠?yàn)楦黝?lèi)用戶(hù)提供全新的智能投研與投資體驗(yàn)。 |
| 九方智投 | 九方智投持續(xù)推進(jìn)“科技+投研”雙輪驅(qū)動(dòng)策略，發(fā)揮在專(zhuān)業(yè)投研內(nèi)容輸出及金融科技創(chuàng)新上的優(yōu)勢(shì)，拓展新業(yè)務(wù)條線，推動(dòng)現(xiàn)有產(chǎn)品的創(chuàng)新和升級(jí)。公司加速推進(jìn)數(shù)智化轉(zhuǎn)型，大力發(fā)展人工智能+，依托“九章證券領(lǐng)域大模型”等 AI 技術(shù)上的持續(xù)優(yōu)化升級(jí)，對(duì)各應(yīng)用場(chǎng)景深耕賦能，提升投資者體驗(yàn)和黏性。截至 2024 年末，公司研發(fā)部門(mén)專(zhuān)業(yè)人員達(dá)到437 名，占員工總數(shù)比重為 17.7%。 |
資料來(lái)源：觀研天下整理（zlj）
【版權(quán)提示】觀研報(bào)告網(wǎng)倡導(dǎo)尊重與保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)。未經(jīng)許可，任何人不得復(fù)制、轉(zhuǎn)載、或以其他方式使用本網(wǎng)站的內(nèi)容。如發(fā)現(xiàn)本站文章存在版權(quán)問(wèn)題，煩請(qǐng)?zhí)峁┌鏅?quán)疑問(wèn)、身份證明、版權(quán)證明、聯(lián)系方式等發(fā)郵件至kf@chinabaogao.com，我們將及時(shí)溝通與處理。
