全身麻醉劑為我國麻醉劑最大細分市場 高政策壁壘下龍頭地位較為穩(wěn)固

一、全身麻醉劑是麻醉劑的最大細分市場，占比超73%

全身性麻醉劑是指通過給患者靜脈注射或吸入麻醉藥，使其迅速進入昏迷狀態(tài)，然后在手術(shù)過程中維持這種狀態(tài)。全身麻醉劑是目前麻醉劑的最大細分市場。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2022年在我國麻醉劑整體市場上，全身麻醉劑的市場份額達到73.5%。

數(shù)據(jù)來源：公開數(shù)據(jù)，觀研天下整理

二、手術(shù)量不斷增長為行業(yè)發(fā)展帶來了龐大的需求市場

臨床手術(shù)是全身麻醉劑最主要的應(yīng)用領(lǐng)域，隨著近年來我國醫(yī)療技術(shù)水平的不斷提升和醫(yī)院規(guī)模的擴張，患者住院人數(shù)不斷增加。數(shù)據(jù)顯示，2023年，我國醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)入院人次達到30187.3萬人次（即3.01億人次），比上年增加5501.1萬人次，居民年住院達到21.4%。

數(shù)據(jù)來源：國家衛(wèi)健委，觀研天下整理

隨著患者住院人數(shù)不斷增加，我國醫(yī)院手術(shù)量也隨之不斷增長，而這也為全身麻醉劑行業(yè)發(fā)展帶來了龐大的需求市場。根據(jù)國家衛(wèi)計委統(tǒng)計,2022年我國醫(yī)療機構(gòu)住院病人手術(shù)次數(shù)超過9000萬次且長期增速穩(wěn)定在10%以上。預(yù)計隨著老齡化加深和癌癥發(fā)病率上升，未來手術(shù)量有望繼續(xù)穩(wěn)定增長。而作為手術(shù)剛需藥品，全身麻醉劑將有望長期持續(xù)增長。

數(shù)據(jù)來源：國家衛(wèi)健委，觀研天下整理

三、收入體量逐年增大，預(yù)計到2030年劑市場規(guī)模將達到112 億元

近年來，得益于手術(shù)我國全身麻醉劑收入體量逐年增大，市場規(guī)模不斷增長。數(shù)據(jù)顯示，2018-2022年我國全身麻醉劑市場規(guī)模由 88 億元上升至 91 億元，復(fù)合增長率達到 0.8%。預(yù)計到2030 年我國全身麻醉劑市場規(guī)模將達到112 億元，并在2023-2030年期間的年復(fù)合年增長率為 2.4%。

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四、政策壁壘高，供給受到嚴格管制的特殊行業(yè)

根據(jù)觀研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國全身麻醉劑行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀研究與投資前景預(yù)測報告（2025-2032年）》顯示，全身麻醉劑為較強的剛需產(chǎn)品，紅處方產(chǎn)品管制壁壘高，其供給受到嚴格管制。一是我國對麻醉藥品和精神藥品實行嚴格的生產(chǎn)和流通管制。生產(chǎn)方面，國家會根據(jù)麻醉藥品和精神藥品的醫(yī)療、國家儲備和企業(yè)生產(chǎn)所需原料的需要確定需求總量，對麻醉藥品和精神藥品的生產(chǎn)實行總量控制。國務(wù)院藥品監(jiān)督管理部門根據(jù)麻醉藥品和精神藥品的需求總量制定年度生產(chǎn)計劃，確定麻醉藥品和精神藥品定點生產(chǎn)企業(yè)的數(shù)量和布局。

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流通方面，麻醉藥品和第一類精神藥品的流通主要通過可以跨省、自治區(qū)、直轄市經(jīng)營的全 國性批發(fā)企業(yè)和在本省、自治區(qū)、直轄市行政區(qū)域內(nèi)經(jīng)營的區(qū)域性批發(fā)企業(yè)。全 國性批發(fā)企業(yè)目前僅有國藥股份、上海醫(yī)藥和重慶醫(yī)藥 3 家公司；區(qū)域性批發(fā)企 業(yè)由各地藥品監(jiān)督管理部門批準(zhǔn)。麻醉藥品和第一類精神藥品由定點生產(chǎn)企業(yè)流 向全國性批發(fā)企業(yè)，再流向區(qū)域性批發(fā)企業(yè)，最終流向醫(yī)療機構(gòu)。

另一方面，政府指導(dǎo)定價，實施全國統(tǒng)一零售價。2015 年，國家發(fā)改委發(fā)布了《推進藥品價格改革的意見》，除麻醉藥品和第一類精 神藥品外，取消原政府制定的藥品價格。麻醉、第一類精神藥品仍暫時由國家發(fā) 展改革委實行最高出廠價格和最高零售價格管理。2020 年 5 月 1 日起，隨著新版《中央定價目錄》施行，麻醉藥品和第一類精神藥 品的定價部門由“國務(wù)院價格主管部門”修改為“國務(wù)院醫(yī)療保障部門”，即國家 醫(yī)療保障局。目前，大部分醫(yī)療機構(gòu)都實現(xiàn)了藥物處方的電子化，而對于麻醉藥品和第一類精 神藥品、第二類精神藥品還需要開具手寫處方并進行一定時間的留存。

總的來說，我國通過計劃生產(chǎn)總量，指定生產(chǎn)和流通企業(yè)，終端的價格統(tǒng)等一系 列監(jiān)管措施，對麻醉藥品和精神藥品產(chǎn)業(yè)進行了十分嚴格的產(chǎn)業(yè)鏈全流程的管控。 加強麻醉藥品和精神藥品產(chǎn)業(yè)的管理，一方面保證了麻醉藥品和精神藥品的合法、 安全、合理使用，防止流入非法渠道，另一方面也使得麻醉藥品和精神藥品行業(yè) 具備極高的準(zhǔn)入資質(zhì)要求?，F(xiàn)有企業(yè)可滿足市場需求的情況下，行業(yè)競爭格局總 體保持穩(wěn)定。

五、市場集中度較高，龍頭地位較為穩(wěn)固

全身麻醉劑的研發(fā)及生產(chǎn)銷售壁壘高，使得國內(nèi)布局企業(yè)相對較少，市場集中度較高。目前在全身麻醉劑市場上，宜昌人福龍頭地位較為穩(wěn)固，占據(jù)著33.4%，與恩華藥業(yè)、恒瑞醫(yī)藥占據(jù)約53%的市場份額。

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