我國蜂窩陶瓷載體行業(yè)分析：國六標準全面實施 市場規(guī)模仍將大幅擴容

前言：

高溫環(huán)境下，汽車大部分污染排放物（如NOx、HC、CO和PM顆粒等）在蜂窩陶瓷載體中發(fā)生氧化還原反應轉化為無害物質，符合燃油車排放標準。國六標準全面實施，汽車排放限值顯著收縮，蜂窩陶瓷載體單車用量顯著增加，行業(yè)市場規(guī)模仍舊實現(xiàn)大幅擴容。

1、蜂窩陶瓷載體是尾氣處理用催化劑載體的理想材料

根據觀研報告網發(fā)布的《中國??蜂窩陶瓷載體??行業(yè)發(fā)展深度研究與投資前景分析報告（2025-2032年）》顯示，蜂窩陶瓷是一種廣泛用于汽車尾氣處理的新型工業(yè)陶瓷產品，因其內部構造為規(guī)則多孔拼接似蜂巢形狀而得名。相較于普通的實心塊狀陶瓷，蜂窩陶瓷具有比表面積大、質輕、熱膨脹系數低、比熱容大、導熱性能好、抗熱震性好等優(yōu)異特性。蜂窩陶瓷載體為催化劑提供足夠的涂覆表面積，并吸附尾氣中的有害成分，由于自身結構特性，蜂窩陶瓷富有巨大的內部展開表面積用以提供貴金屬催化劑與汽車排放物的反應場所。高溫環(huán)境下，汽車大部分污染排放物（如NOx、HC、CO和PM顆粒等）在蜂窩陶瓷載體中發(fā)生氧化還原反應轉化為無害物質，符合燃油車排放標準。

2、國六標準全面實施，汽車排放限值顯著收縮

為減少汽車排放物對大氣環(huán)境的破壞，我國參考歐五排放標準于2017年1月1日開始在全國范圍實施國五標準（國家第五階段機動車污染物排放標準），有效減少單車污染30%至50%。

目前，國六標準實施對汽車尾氣污染排放量做出了更嚴格的限制，具體分為國六a和國六b兩個階段。國六a階段，針對重型燃油車，國六a階段于2019年7月1日、2020年7月1日和2021年7月1日分別適用于燃氣車輛、城市車輛（指主要在城市運行的公交車、郵政車和環(huán)衛(wèi)車）和所有車輛；輕型車輛應從2020年7月1日起符合國六a排放限值標準。2023年7月1日后國六b排放標準正式適用所有車輛（包括重型和輕型車輛），排放法規(guī)升級推動排放凈化技術路線不斷更新。蜂窩陶瓷載體是汽車尾氣后處理系統(tǒng)中的核心模塊，直接決定尾氣排放法規(guī)的實施效果。

不同階段汽車主要污染物排放限值比較

資料來源：觀研天下整理

不同類型蜂窩陶瓷載體技術原理、處理對象、應用場景及實現(xiàn)功能

資料來源：觀研天下整理

3、我國燃油車市場韌性較強，蜂窩陶瓷載體行業(yè)仍然有需求空間

隨著經濟增長放緩且消費持續(xù)低迷，新能源汽車逐漸打入燃油車市場的腹地，“油電之爭”愈演愈烈，燃油車企業(yè)生存進入到相對艱難的時刻，市場銷量持續(xù)下滑。根據數據顯示，2023年，我國燃油車銷量為1395萬輛，凈減92萬輛，同比下降6%；而2022年燃油車銷量減少230萬輛，降幅13%?？梢姡覈加蛙囦N量降幅有所縮小。值得注意的是，2022年本身就是利空的一年，俄烏戰(zhàn)爭等因素導致油價暴漲，極大地推動新能源車市場發(fā)展，所以2023年燃油車降幅（92萬輛）比2021的降幅（102萬輛）有所縮減，可見燃油車市場韌性。

數據來源：觀研天下整理

4、國六標準實施后蜂窩陶瓷載體單車用量顯著增加

重型商用車、輕型商用車的平均排量分別為10L、3L，柴油乘用車和汽油乘用車的平均排量均為1.8L，結合汽車排量與裝配載體體積的配比關系可得單車使用的平均載體體積。

假設重型商用柴油車包括中、大型柴油客車和中、重型柴油貨車以及半掛牽引柴油車，其他車型為輕型柴油車；國五階段重型柴油車SCR裝配率100%，輕型柴油車SCR和DOC+DPF兩種路線按50%分配，汽油車TWC裝配率100%；重型柴油商用車自21年起采用DOC+DPF+SCR＋ASC路線，輕型柴油商用車自2023年起適用此路線，柴油乘用車維持DOC+DPF路線，汽油乘用車自2023年開始適用TWC+GPF路線。

國六標準下汽車排量與蜂窩陶瓷載體體積配比

資料來源：觀研天下整理

依據上文單車載體所需體積變化，預計2025年我國商用車/乘用車用蜂窩陶瓷載體市場規(guī)模分別為8610萬升、14200萬升，較2017年增幅分別為75.7%、195.8%，雖然近些年燃油車市場受到新能源車快速放量沖擊，但在國六標準落地推動下，蜂窩陶瓷載體市場規(guī)模仍舊實現(xiàn)大幅擴容。

數據來源：觀研天下整理（WYD）