新能源汽車為汽車熱管理行業(yè)帶來新增長點 國際企業(yè)占主導(dǎo) 國產(chǎn)企深耕細分領(lǐng)域

一、汽車電子化推動熱管理市場規(guī)模持續(xù)擴大

汽車熱管理系統(tǒng)是汽車上用于調(diào)節(jié)零部件工作溫度環(huán)境和座艙溫度環(huán)境的零部件的集合。

汽車行業(yè)“電動化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化、共享化”的發(fā)展趨勢對電子化水平提出更高要求。汽車電子成本占整車成本的比例已從上世紀 70 年代的不足 4%，增長至2020 年的30%左右，預(yù)計 2030 年汽車電子占汽車總價值量將高達50%。

數(shù)據(jù)來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

汽車電子化推動熱管理市場規(guī)模持續(xù)增長。2021 年我國汽車熱管理行業(yè)市場規(guī)模為824 億元，預(yù)計2025 年我國汽車熱管理行業(yè)規(guī)模將增長至1494億元。

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二、新能源汽車將成汽車熱管理行業(yè)新的增長點

根據(jù)觀研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國汽車熱管理行業(yè)發(fā)展趨勢分析與未來投資研究報告（2024-2031年）》顯示，汽車熱管理可以分為傳統(tǒng)汽車熱管理和新能源汽車熱管理。傳統(tǒng)汽車熱管理主要有發(fā)動機熱管理系統(tǒng)（制冷）、變速箱冷卻系統(tǒng)（制冷）、乘員艙空調(diào)系統(tǒng)熱管理（制冷、制熱），新能源汽車熱管理有電機電控系統(tǒng)熱管理（制冷）、電池系統(tǒng)熱管理（制冷、制熱）、乘員艙空調(diào)熱管理（制冷）。

相比傳統(tǒng)燃油車，新能源汽車熱管理的需求更多。由于新能源汽車與傳統(tǒng)燃油汽車存在結(jié)構(gòu)差異，新能源汽車催生更多新型的熱管理需求。首先，不同于傳統(tǒng)燃油車空調(diào)系統(tǒng)利用發(fā)動機余熱供熱，新能源汽車需要主動制熱。其次，相比傳統(tǒng)燃油車，新能源車的熱管理主要針對電機和電機控制器進行，且新增電池?zé)峁芾硐到y(tǒng)，其電池使用壽命、最佳功效和使用安全均受熱管理系統(tǒng)影響。

資料來源：觀研天下整理

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數(shù)據(jù)顯示，截止 2022 年我國新能源汽車熱管理市場規(guī)模為495.9 億元，較上年同比增長95.6%，占比48.9%。

數(shù)據(jù)來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

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從單車價值量來看，新能源汽車熱管理系統(tǒng)是傳統(tǒng)燃油車的3倍左右，將極大的促進下游需求。未來，隨著新能源汽車持續(xù)向好，將為汽車管理行業(yè)帶來新的增長點。

三、國際廠商占據(jù)全球汽車熱管理行業(yè)主導(dǎo)，我國本土企業(yè)主要深耕細分領(lǐng)域

國際廠商占據(jù)著全球汽車熱管理行業(yè)主要市場份額。傳統(tǒng)汽車熱管理供應(yīng)商的系統(tǒng)配套能力強，依靠在傳統(tǒng)市場的優(yōu)勢，深耕技術(shù)開發(fā)，較早的進入電動車熱管理市場，在技術(shù)水平上具有領(lǐng)先優(yōu)勢，且能夠提供整車熱管理的解決方案，例如電裝、翰昂、法雷奧、馬勒、捷溫、三花等。截止2021年，電裝、翰昂、法雷奧占據(jù)全球汽車熱管理市場規(guī)模的57.4%。

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我國汽車熱管理企業(yè)則深耕細分領(lǐng)域，基本在汽車熱管理系統(tǒng)的各個環(huán)節(jié)都有涵蓋。目前，國內(nèi)廠商單獨提供某個環(huán)節(jié)集成系統(tǒng)的能力較弱，主要系提供相應(yīng)的零部件。受益于電動化、智能化潮流我國自主品牌崛起，本土配套零部件企業(yè)迎來大發(fā)展，國產(chǎn)化替代進程加速。加之全球產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，我國已形成了全球規(guī)模最大、品類齊全、配套完整的汽車零部件產(chǎn)業(yè)體系。在新能源汽車熱管理這一新領(lǐng)域，國內(nèi)廠商有望依托新能源政策紅利、財政補貼以及產(chǎn)業(yè)聯(lián)動，進一步縮短與國際廠商的差距，乃至彎道超車。

資料來源：觀研天下整理（zlj）