我國尿素產(chǎn)量和表觀消費(fèi)量均上升 價(jià)格震蕩下跌且出口量驟降

前言：

自2022年起，我國尿素行業(yè)產(chǎn)能由減轉(zhuǎn)增，呈現(xiàn)低速增長態(tài)勢。同時(shí)自2022年起，其產(chǎn)量和表觀消費(fèi)量持續(xù)上升。受煤炭等原材料價(jià)格下降以及國內(nèi)外市場需求變化影響，2024年我國尿素價(jià)格震蕩下跌。此外，我國尿素市場處于自給自足狀態(tài)，2024年進(jìn)口量僅有0.4萬噸，基本上可以忽略不計(jì)。同時(shí)在2024年其出口量驟降，創(chuàng)下自2000年以來的新低。

1.尿素產(chǎn)業(yè)鏈剖析

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國尿素行業(yè)現(xiàn)狀深度研究與投資前景分析報(bào)告（2025-2032年）》顯示，尿素又稱碳酰胺，為白色晶體，是由碳、氮、氧、氫組成的有機(jī)化合物。其產(chǎn)業(yè)鏈上游原材料包括合成氨（以煤制為主）、二氧化碳等；中游為尿素生產(chǎn)；下游為應(yīng)用領(lǐng)域，其應(yīng)用廣泛，包括但不限于農(nóng)業(yè)、工業(yè)、化妝品、污水處理、醫(yī)藥等多個(gè)領(lǐng)域。如在在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，尿素是一種經(jīng)濟(jì)、高效的氮肥，既可以直接施用，也可以生產(chǎn)復(fù)合肥，適用于各種土壤和植物；在工業(yè)領(lǐng)域，其既可以用于生產(chǎn)脲醛樹脂，三聚氰胺、車用尿素等，又可以用于火電脫硝等，能有效減少有害物質(zhì)對大氣的污染。

資料來源：觀研天下整理

尿素下游應(yīng)用領(lǐng)域情況

資料來源：公開資料、觀研天下整理

2.尿素產(chǎn)能呈現(xiàn)低速增長態(tài)勢

我國尿素行業(yè)起步于20世紀(jì)50年代，但受制于技術(shù)和生產(chǎn)裝備，直到20世紀(jì)70年代前，我國尿素行業(yè)發(fā)展都較為緩慢；20世紀(jì)70年代后，我國陸續(xù)從國外引進(jìn)10多套年產(chǎn)50～60萬噸的尿素生產(chǎn)線，并大力發(fā)展尿素行業(yè)，其產(chǎn)能迎來較快增長；進(jìn)入21世紀(jì)，隨著下游農(nóng)業(yè)、工業(yè)等領(lǐng)域需求不斷增長，我國尿素產(chǎn)能迎來快速擴(kuò)張，2010年達(dá)到6606萬噸；其后其產(chǎn)能繼續(xù)上升，至2015年達(dá)到歷史頂峰，為8204萬噸。值得一提的是，自2012年以來，隨著我國尿素產(chǎn)能不斷擴(kuò)張，其供求過剩逐步加劇，價(jià)格長期低位運(yùn)行。隨著供給側(cè)改革的實(shí)施以及環(huán)保政策趨嚴(yán)，自2016年起，我國尿素行業(yè)“去產(chǎn)能”進(jìn)程不斷推進(jìn)，大批落后產(chǎn)能相繼退出市場，至2021年其產(chǎn)能下降至6540萬噸，相較2015年高峰期減少1664萬噸。不過，自2022年起，我國尿素行業(yè)產(chǎn)能由減轉(zhuǎn)增，呈現(xiàn)低速增長態(tài)勢，2024年達(dá)到6919萬噸，同比增長1.41%。

數(shù)據(jù)來源：中國氮肥工業(yè)協(xié)會(huì)、觀研天下整理

3.尿素下游消費(fèi)以農(nóng)業(yè)為主，直接施用占比最大

目前，我國尿素下游消費(fèi)以農(nóng)業(yè)為主，2022年占比超過60%。其中農(nóng)業(yè)直接施用是尿素下游消費(fèi)占比最大的部分，約為48%； 其次為脲醛樹脂和復(fù)合肥，分別占比20%和17%。在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，其是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中必不可少的肥料之一，市場需求量大，且存在較強(qiáng)的剛性需求。近年來，我國農(nóng)作物播種面積穩(wěn)步上升，由2018年的165902.38千公頃增長至2023年的171624.47千公頃，為尿素需求增長提供了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊、觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局、觀研天下整理

4.2024年尿素產(chǎn)量和表觀消費(fèi)量均上升，價(jià)格震蕩下行

近年來，在農(nóng)業(yè)、工業(yè)等下游領(lǐng)域推動(dòng)下，我國尿素產(chǎn)量和表觀消費(fèi)量均呈現(xiàn)整體上升態(tài)勢，2024年分別達(dá)到6723.7萬噸（實(shí)物量）和6698.2萬噸（實(shí)物量），同比分別增長6.87%和14.17%。從價(jià)格來看，受煤炭等原材料價(jià)格下降以及國內(nèi)外市場需求變化影響，2024年我國尿素價(jià)格整體震蕩下跌，由1月初的2485元/噸下降至12月末的1798.33元/噸，跌幅超過20%。

數(shù)據(jù)來源：中國氮肥工業(yè)協(xié)會(huì)、觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：中國氮肥工業(yè)協(xié)會(huì)、觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：生意社、觀研天下整理

5.尿素出口量驟降，創(chuàng)21世紀(jì)新低

我國是全球最大尿素生產(chǎn)國，目前市場處于自給自足狀態(tài)，2024年進(jìn)口量僅有0.4萬噸，基本上可以忽略不計(jì)。從出口來看，2019-2023年我國每年有200萬噸以上的尿素用于出口。但在2024年，我國尿素出口量驟降，約為26萬噸，同比下降93.88%，創(chuàng)下自2000年以來的新低。主要原因在于：一方面，尿素出口法檢政策趨于嚴(yán)格，使得其出口流程復(fù)雜且耗時(shí)長，企業(yè)出口意愿偏低；另一方面，印度等傳統(tǒng)進(jìn)口國新增大量尿素產(chǎn)能，減少了對我國尿素的依賴，進(jìn)而導(dǎo)致出口量進(jìn)一步下降。

數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、觀研天下整理（WJ）